主题：重贴：对货币战争的理解（一）-2011-08-19 -- 渔儿漂漂

水平有限，莫怪！

对宋的《货币战争》判评为：观点正确，但主张错误。宋的观点是美元长期贬值并有赖账风险，主张则以黄金为储备基础以稳定人民币币值。但货币的真正价值体现于商品的交换，宋可媲美韦爵爷了。

黄金属稀有金属，便于储藏，工业用途多用于高精器械，可替换性较多。

个人认为作为企业或个人储备黄金以防货币贬值无可厚非，但作为国家以储备黄金为战略，则是祸国殃民之举。很简单，一直以来货币都是信用货币，区别在于这个信用是基于物质信用还是人为信用的问题罢。

而武装霸权与要交换的货物（即生产力）才是货币的基础！非黄金！古人取黄金、白银及青铜为货币，在于其稀缺性和难以独立开采。

原始社会：每生产100元货物，就印100元在交换环节；

封建社会：每生产100元货物，就印100元在交换环节；300元流通及税赋环节；

资本社会：每生产100元货物，则印100元在交换环节；100元流通及税赋环节；1000元在用于预期货物价格的金融环节。

为何会要这么发展呢？很简单，只要控制货币的大多数，才能控制货物的定价权！如果不能控制到大多数，就开动印钞机，让自己成为大多数！只要控制好后面的流通税赋环节和金融环节，把握住这两大多数的货币控制权，从而控制100元货物在交换环节中的价格。这就是货币战争！

关于产业的控制

产业链大体分三段：上游原材料，中游生产工业，下游销售渠道。

要控制产业链最佳为完全控制，即上中下游皆在手。如美国的高科技军事及医疗产业等。

其次就是环节控制，三占其二，通过控制其中两段，对余下的一段进行夹击，挤压其利润空间，锁死在一个领域之中，供人奴役。如跨国公司控制上游原材料供应及下游的出口销售渠道，对中国的密集劳动产业进行压榨。

再次就是控制其中一段，以保证自己的绝对垄断优势，同时使余下两段能多渠道发展，能游刃有余。如中国的稀土产业、美德日的核心工业等。

以上三种都有利弊：

第一种控制时效性强，但成本过高，而过分的垄断会招来敌对竞争，难以扩展利润，如F22生产至今0战绩，成本高，威摄大国不如核武，打小国则牛刀杀鸡，要出低版本的F35却给T50和J20堵销路，经济角度来看是鸡肋。

第二种效果最好，让别人加入产业链，对自己十分依赖，又无力抗衡。但成本也高，为压榨余下的一段，必须长期制造价格波动。但这种控制只能中期奏效，因为产业的一个重要环节在他人之手，人家不可能被长期压制的，只要学习复制其中一个环节，即可打破垄断，就看复制的时间长度而已。

第三种成要最低，获利也很高，但容易形成产业核心化、空心化（即去掉了躯干只剩下大脑），也容易被人反垄断，如原材料可找替代品，高科技可山寨等，如被人反垄断了，后果就是整条产业链都会失去。控制只能短期有效。

而货币战争就是为对产业链的控制而发动的。

货币如流水，当大水流向小川时，就会形成洪水急流，然而当大水流向江河大海时，或许能形成个浪花就不错了。所以货币战对小国的冲击大于对大国的冲击。

货币战争就是利用货币的潮涨潮退来卷走实物资产。

对抗货币战争的武器在于筑高防波堤，挖更深的池子，使用货币流水的缓急得到有效控制，从而做到既不卷走资产实物，又能带来发展动力。

关于货币之锚

这点,卢麟元讲得比较中肯,个人将其综合为:中国之锚在房产,美国之锚在股市

货币是通过武力发行的，如没有武力的维护，搞不好与邻居的交换都得用各自印刷的货币呢。所以说货币印刷权是国家机制之一。武力也是政府金融的最大保底，看日本这例子就很清楚了。

生产100元货物，印100元钱。这则是货币用于等价交换存在的基础；而这个货物也就可定义为产品价值。

随着生产力的发展，货物的生产就越来越多，如果市场还是只有100元钱，那货币就升值了，但这不利于生产力发展，因为大家预期升值而加强储蓄货币，流动性就枯竭了。这样下去得利的只是储蓄货币的人，而非发展生产力的人，所以就得加印货币来稀释。这也就是为何货币黄金会阻碍生产力发展的原因,因为他的产量（印制速度）跟不上生产力的发展需求。

进入资本社会，货币的无限供应得到了解决，人们通过对产品的生产预期来提前印刷货币。

但这样就会出现在生产100元货物，却在金融预期上印1000元钱，即对货物将来能否生产500元的涨跌对赌预期，其好处在于通过对赌预期来有效控制货物产量及生产的投入。而坏处就是会制造大的价格波动和金融货币流向实物生产。

金融货币制造价格波动，理论上对金融货币的对赌来说是没意义的，只不过钱从左右交到右手罢。问题在于这赌桌能否继续下去，如一方输光了，或一方不玩了就会出现流动性枯竭。解决方法就是重新注入流动性，手段很多：印钱注入、扶输家（撇账破产）、杀赢家（反垄断、反内幕交易等）等。目的就是最终让政府或财团自己掌控的钱为大多数。

多印货币不是问题，最大的问题是如何操作，让其不流入实体经济，通过金融这种虚拟经济赚钱。或通过短期的定向流入实体经济，进行冲刷从中获利。但如果长期流入实体经济而无法回流的话，贬值就是必然的事。而这也是货币必然贬值的原因，因为当生产力达到一个瓶颈或区间饱和时，货币的流入必然导致滞胀。

所以就得在实体经济中挖池子，如炒酒、炒茶、炒金银玉石等，回收或锁住货币。国产经典战例为伊拉克蜜枣。而这十年，房地产则成为金融流出来的资金最后沉淀之所（而这里的金融则多为外来资金流出来的金融）。

为何房产和成为中国的货币之锚？卢所说的人民币信用来自人民的劳动积累（即储蓄）。要有效控制这储蓄，就得了解中国人的消费观念，货币才能有效锁住或回收。

房产成为国家的货币之锚原因，系股市并未成熟、透明，外来资金的引入当然就不会到位。楼市除了刚性需求的同时，亦得城市化进程的重点战略，再加上中国人对房产的消费观念。十二大的区划21个城市聚居群，预示着这些地区的房产还会有升值的潜力。

利之所趋，再加上国家政策推波助澜，各路资本蜂涌而至。03年起国家央行印钱都用来兑换外汇占款，即说明发行货币以引进外来资本为主。资金除流向实体产业及股市，带来5年的繁华，而07-08年资本要撤退，中央的关闸政策就下来。由于资金不能有效回流，欧美只好发动金融危机，收割俄国及其他第三世界。经半年多的做空收割，08年未-09年初各国以量化宽松为名，选择性救助自己的要害部门，对冲坏帐。而中国则在08年末大炒房地产，以实业萎缩驱赶恐惧金融危机的资本流向最后的池子。10年国有资本开始从这个池子里抽身，相信从此一大部分国人的储蓄和外来资本成为砖头。再建廉租房做空房地产……从而有效锁死资本于中国，手中有粮（外汇），心中不慌，是算准欧美未收割完第三世界，提高其债权前，是不会贬值赖账的。这也是为何中美与会期间，土鳖敢送虎符、听涛观海图，弹猎枪曲等小动作,一改几年前低声下气的作风。

关于货币战争对贸易的影响

一个国家的进出口要求一般为：出口就是以低附价值的商品去换高附价值的货币，进口就是用低附价值的货币去换高附价值的商品。只有这样国家才能有进步，有积累。

如反转过来，出口就是以高附价值的商品去换低附价值的货币，进口就是用高附价值的货币去换低附价值的商品。欠帐是必定的。

所以对应进出口货币的升贬应对应进出口时的商品价值来定义。即出口交易后应升值交易货币，让人家多付。进口结算后贬值交易货币，让人家手里的钱缩水。从汇率中得到收益。这点就是米帝货币战争的奥义。也就是掌控全球交易货币印刷权的好处。之前有人说中国卖什么都便宜，买什么都贵就是一个很好的写实。

所以说货币贬值有利于出口就有点忽悠了，利益输送才是真，不然人家不会默认的。当然货币贬值也有利于商品出口去占领市场，问题在于以本伤人能维持多久。两者利弊就需要政府的权衡。

中国应对方法则相对灵活，出口多用人民币（与各国签货币互换），进口用美金。

而交易货币的升值和贬值主动权在谁手里，谁就能赢得贸易战争。只要通过不同时段的升值贬值

货币战争的结果就是地区的弱货币会相继灭亡退出流通，或与国际货币挂钩。近期瑞朗就是一个例子。 但挂钩并不等于一劳永逸，只是一种变相让出货币印刷权罢。这也是金融丛林的以大吃小的态势，日元、英磅、瑞朗这此小型国际货币势必被大的货币体系边沿化。

而香港港元与美金挂钩，则成了人民币与美元对战的桥头堡，让自己的资金实行两手准备，进退自如。但这是双刃剑，问题在于自己能控制多少资金问题，如果资金不受控制，则会通过香港这个地方自由进出，就会反伤自身。不过以目前来看，土鳖在香港算是占尽主场之利，近几天的平安保险抛盘可见一番。

对于欧债危机，从利与害的分析，个人认为系法德自弹自唱的居多。要知道，欧元对美元历史最低为0.8，现在为1.35左右。以1.45到1.35大概发行3、4千亿债务计算，欧洲要回退10年前的0.8，欧元要比美元多印制1万到1.5万亿（还要美元不印），这也差不多几大猪国的债务的总和。就是说欧盟最坏的结果就是要不到帐而印钱贬值，回退10年而不解体。所以解体说有忽悠之嫌，通过危机收割猪国的财政为真。欧债危机的损害对欧盟是伤，但对猪国来说则是死。猪国退出欧盟，像希腊这样无工业、无原材料、无外储的三无国家，退出必定是金融破产，加上粮食油料不能自给，等来的只怕是饿死冻死的份，不要以为不可能，08年的乌克兰就是一个例子。观今希腊走势，上缴财权已指日可待了。而美元只是顺势做空罢。历史总是那么似曾相识的，80年代的南美经济危机就是这样过来的了。

最近美国推OT来替代EQ，就是卖短期国债，买长期国债。这样的结果就是远期利率降了下来，但短期利率升上去，为的就是救房地产（房产贷款利率参照10年期利率），变相提高了借债成本。有人说中国之前买短期国债损失惨重，其实并非如此，要知道中国的损失只不过是贬值了一些外汇，但美国则要多付了利息（对所有国债而言），而且这只是一个开始，短期国债很快到期，到期日如不能加大利率，货币必定回流实体经济，滞涨提前到来。

闲话不表，上节说过：对于中国，房产系资金沉淀之所；对于美国，股市为资本汇流之处。这也是两国的套现的地方。前者套取资本储蓄，后者套取资本投资。所以无论如何，两国都要保住这货币之锚的。

再补充一下，前者让货币重新沉淀于实业，后者则让实业吞没于货币体系。两者都是以己之长击他人之短。

之前说过前几天香港平安抛盘足见中共实为，系因为平安算是第一家由外资控盘的中字头股票，抛盘是试点，但股价还是比A股高，即外资心里还没有底，要不早就抛压下去了，看其他中字头股票，价格基本都比A股低。为何会这样？细想一下吧，因为控盘了，所以股价就高，而未能控盘的，又何苦去抬轿呢。所以外资要控盘中国股票，就得把中国的股价打到趴下才行，而自己手上的枪头——股票平安却未走低于A股，说明抛盘未能制造恐慌，就没必要白白耗费弹药了。

资本是没有祖国的,但资本家有.

关于卖国集团的理解：

卖国集团总体上分为三类：第一类自身无法控制国家，必须外来势力的的帮助和扶持才能达到对国家的控制而作出对外让利。如少数族裔为统治阶层的巴林、叙利亚、阿富汗等；第二类为自身国力无法抵御外来势力的侵略或军事经济已被完全撑控的国家，而必须对外让利以保安全。如日本、韩国等。第三类为国家集团为盈取更大利润，引入外来势力以助占领或榨取国内未被控领域的资本。

第一类为依赖式，即无国外势力支持就得灭亡；第二类为被动式，即要变相交保护费的行为；第三类则是合作式，外来势力多作恶人或鲶鱼角色。对现今中国来看，第一基层还没被地方架空，第二则国防可以，经济主导权还在，所以整体来说不属第一、第二类。第三类引入外来势力以助占领或榨取国内未被控领域的资本，则相对合理，危机倒迫改革。当然小的卖国集团总是存在的，这个全世界都会有，一般都是被国家主要集团边缘化的利益集团。只要不影响整体格局，主体集团也不会痛下杀手的。这都取决于营运成本与收益的问题。

-------

剩余，利息和战争，这永远是三位一体的关系。

　　有了社会剩余，无论在何种历史形态之下，都要解决怎样分配的问题。利息是货币的价格，本质上也是对于剩余价值的一种分配形式，问题是复利的计算在理论上是无法持续的，人类商业社会的发展史本质上就是不断对抗复利的发展史，因为复利经常会超越人类的获利极限。在远古时期，人口的增长是对抗复利的手段；在近代，机器革命是对抗复利的手段；在今天，信息技术的发展是对抗复利的手段。但这种对抗总会遭遇失败，所以战争就无法避免。战争的逻辑是强行通过对另外一个国家，或者村落的占领，通过对另外一个经济体的剩余价值的剥夺，来延续本经济体的复利模式仍然可以进行下去。这就需要一个国家的领袖去开疆扩土，从拿破仑到康熙，从彼得大帝到希特勒，无不如此。犹太世界的闪转腾挪只不过是寄生在这个“复利体系代理人”的基础之上，从这个角度来说他们还真是被上帝选出的子民，他们知道他们应该保证谁的利益，如果失败他们也将遭受命运的惩罚。我不知道有没有人从金融和复利的角度来解读世界历史？如果让我来解读，我会把它的名字命名为《复利战争》。-----转自王海滨的《剩余，利息和战争》

之前说过，货币的基础就是武力控制和生产力发展。一种货币的升值和贬值都取决于其货币所代表的控制力与生产力的上升和下降。这暂不包含货币稀释和货币回收的情况，因为前者（武力、生产力）为基础，后者（稀释、回收）则是手段。

上文所说的是一切围绕如何处理社会剩余问题，而资本的操作就是为盈取复利而对社会剩余进行优化处理行为。在优化处理过程中有成功亦有失败。

货币战争对外地区的进取方式有三种：垄断、合作、投资。而贯彻这一行动的则是跨国企业。

不可忽略跨国企业的作用，跨国企业已经不是属于某个国家的问题，其经营方式就是多个国家以入股人为单位参加一个公司的运作,这使资本能更有效率的转移。而当今世界的经济危机，跨国企业起了重要的资本转移作用。然而也应了本文第一句“资本是没有祖国的，但资本家有”，跨国企业的后来走向并不是某一个国家所能控制的，这也就是“资本双刃剑”。

关于上篇提到的复利战争，最好的理解在于用获利预期来界定有偿。

借贷的根源问题在于有偿，这个有偿最终迫使借债人盈利能力必须高于利息。而巴菲特老头子说过：只有5%的公司是成功的。即只有5%的公司能长期盈利，且盈利能力高于利息。所以对于大多数个人或团体甚至国家，短期的借贷可以通割舍远期利益来进行偿还，而对于长期的借贷特别是高息和利滚利的借贷，根本是无力偿还的。所以当借款利息滚到一定的时间和程度，能选择的只有死去和赖账（前者你消失了，人家是盈是亏再与你无关，后者你还存在，但人家奈何不了你）。

为何还会有借贷？因为放贷者大多是能收回成本的，除非他无法对付赖账行为。而利息只是盈利的一部分罢。而且还有一个原因就是货币是长期性贬值的，所以有剩余资本的前提下，放贷也是一种抗贬值的食利投资。

中国的央票年息为3.5%左右，而美国的央票年息则在0.3%左右，如果加上人民币年升值5-7%的情况，从美国借出美元到中国进行套利，一年的利息就基本在8%以上，当然不排除中间有损耗。可以说这是资本惯用战术冲击：缺的，让你更缺；足的，让你多余。

观二十年来中国在世界上的角色，前十年是缺外汇过程，后十年是足外汇过程，所以对方的冲击方式亦随之改变。战术的转变过程亦是压力最少的时候，其间作为小民亦能感受中国最好的光景在03-06年之间，当时物价较低，社会亦因有充足的资金而有明显的发展。

那么中国能做到如何应对？第一就是用累积的资本去盈取更大利益，，第二就是通过货币贬值分薄利息支出。世界本来就是丛林规则，不能向上掠夺时，就得向下掠夺。为支付这借款和利息，中国能获取更大利益方法无非两种，堤外损失堤内补；或东家损失西家补。

市场经济最宝贵的资源有三种，一是有限的自然矿产资源，二是有限的市场空间资源，三是无限但却被发达国家率先定义了可“独占”的自主产权资源。前两种资源，基本属于物种和国土分布的结果，也是一国经济能否实现增长、可以增长多少的基础性条件。第三种资源并非是经济增长的首要条件，但是，在经济全球化环境中，由于开放和竞争的需要，促使第三种资源成为新兴市场国家经济增长的不可或缺的条件。---胡志平《论自主产权》

对任何国家而言，上述三种资源则为最大利核心利益。二十年来国家开放策略可谓：资源换技术——市场换技术——技术代工——技术拓展市场——技术换资源。而且走得还算成功：基本做到技术提高，资源空间拓大，市场互换得到扩充。逅病当然也会有：严重的资源环境透支，与美国的战略捆绑被吸血亦多。而最大的得益则确立人民币的良币地位，这对用人民币换取以上三种资源提供很大支持。如果人民币国际化成功，可以说媳妇熬成婆。