主题：【原创】《大厦将倾 美国股市旧逻辑面临新挑战》 -- Ace

毛主席早就指出，大地主并不组织生产，大地主只关心土地是否增值。欧美早就沦为不组织生产的大地主了。

黄仁勋还人在大陆，这个时间点盘控几乎完美，这下黄仁勋八成直接跪了，就问你要敢不敢台独😂。当然主角是华尔街大空头看到了机会，然后把deepseek的突破炒作起来，把一说成十，英伟达就只能跳坑了😂。

裁剪的主贴大部分脑补的之外，关于deepseek这家，人家本来就是做量化投机的，真正大模型训练成本反正也没人知道，到底多少张卡更说不清楚，开店收费则可以补贴降价，电动车路径也不是什么新招，阿里与李开复那里都已经这样干了一段时间了。所以这台戏码的真相会一点点揭开。

真正让AI界普遍接受的兴奋点是开源界一直以来对OpenAI的怨气。 OpenAI自己各种加戏，整天吹AGI近在咫尺，然后卖期货价格，事实上阻碍了AI的发展，弄得前期大笔硬件投入的回报远远无望，还被OpenAI拿捏。马斯克从打官司到自己下场，各种手段都用上了，小札那里一直整个开源版给OpenAI添堵，就是不想让一家垄断。

于是国产大模型的机会来了。全球AI界一眼望去，至少过半是华人，而且几乎所有华人都是大陆海华，其他就是一些烙印与欧洲人。 所以美帝对AI的技术封锁，算力这块封不住，算法更封不住。谁突破个什么内行人之间就是一句话的事，这你也能封堵😂。

Deepseek内行人的说法是在浮点运算的训练的可靠性上有突破，但整体架构与多模态等最前沿的技术思想，都是开放的东西，甚至训练数据虽然OpenAI不开放，但各种社交网站大量Bot输出，获取数据已经是常识了。总之，Deepseek在巨人的肩膀上爬科技树做出重要贡献，关键是还开源了，这在科研领域是值得称道的。相信，全球AI领域都可以获益，多交流彼此促进本来就是代表闭源的OpenAI与代表开源的小札之间最大的理念不同。

但Deepseek也不是没有问题，一方面主要在中文与英文上训练，具有输出废话比较多的特点，另外训练成本的真相不说，所谓的廉价大模型主要是用户自己运营来说。 说白了，就是低配版的大模型需要的硬件要求低，还能保持输出速率与质量。 目前似乎deepseek的反响是其模型可以在低硬体要求下满足其他模型高配版的性能，这个目前各种市场吹风中内行外行的信息很混乱，不懂的人经常与一，训练成本 二，官方运营版，两者与自己运营混为一谈。 前者一训练是闭门模式，没人知道真相如何，全凭自己说。 二，官方运营比如Deepseek网站的价格，那个是不是补贴的结果没人知道。

所以最终落地还是要看自己运营的成本与输出质量。 这方面没感觉至少token速度上deepseek的低配版比其他大模型的低配版有什么降低硬件需要的区别，家用电脑最多也就用个14b，最下1.5b的版，大了是搞不定的。 但Deepseek的卖点是其模型可比OpenAI的4o甚至o1的推理reasoning，OpenAI的低配版比如mini的水平，各种测试列表网上到处都是，但那是高配版的水平，一个笔记本上能用低配版能不能也有这个reasoning的能力，水平如何，我还没测试过。

但这才是运营成本下降的关键。只有或者使用低配版，或者高配版的对硬件需求下降才能带来所谓的运营成本的下降。 换句话说，如果不洗自白的话，不用补贴还能打折98%，同时还能堪比4o或o1的输出，那么网上炒作的话术才能证实。

这几个星期AI界都在折腾话术，真正实用的还不多，多数是干场博眼球的网红，关键是一些大佬出来站台，直接把节奏带到运营成本打折98%的话题上，这些人不是为了股市操盘，就是不懂强国的补贴经济学😂。

目前看，这次阻击英伟达的效果是刚刚的，满足了大盘盘整的需求，干货应该还是有一些，但远远没有如主楼脑补改写人类历史那个级别😂。有一说一，科技上的发展与炒股还不能完全等同，当然目前金融市场对话题炒作热衷，这要怪川普与马斯克带了不好的头😂。 炒币不够还要炒AI，这到底是MAGA，还是纳指MAGA😂，然后华尔街什么脏活都要跟福奇学，从强国绕一圈，最后拿了好处让强国背锅民愤。这一套简直是越玩越溜😂。

不过楼主提前指出纳指走向，透露炒股天机，应该鼓励。这也是我不忘来西西河的初心，不经意间就能找到亮点的地方。这一星期提前量，如果做空，铁手可以赚的直接让西西河上市😂，西西河卧龙仓虎不是吹的。

提炼一下，2024年前十个月出口：

民营企业出口占比54.3％。

外资企业出口占比23.4％。

国营企业出口占比22.3％。

记得忙总在河里时，提到过中国缺乏（在国外？）组织大型项目总包的能力，利润的大头被欧美赚走了。

另外，欧美利用对原料与市场（营销渠道与品牌）的控制，组织全球生产，而中国只能拿到利润最薄的生产环节的收益。最简单的例子，瑞士既不生产咖啡，也消费不了多少咖啡，但雀巢从咖啡赚了很多钱。你前面提到的伊拉克石油也是类似情况。另一个小众市场：瑞士既不生产宝石，也不加工，更不是主要消费地，但宝石评价要靠瑞士的证书。

其实事实早就已经确立，美国股市已经大半个身子在裸奔😜

9天前我预言美股未来会有大跌，并指出美股旧高估值逻辑正在被中国企业界颠覆，今天（除夕）竟然不想我的预言就第一次兑现了[呲牙] //受投资者围绕中国人工智能初创公司DeepSeek的担忧影响，英伟达股价大跌，这家全球最大公司所蒸发市值的规模创出纪录。英伟达股价周一开盘后不久一度下挫13%，市值蒸发约4，650亿美元，这打破了之前的纪录 —— 去年9月下跌9%，市值蒸发约2，790亿美元 —— 幅度为美国股市史上最大。 高企的美股估值逻辑正

模型这玩意，最需要算力的是训练的过程，对大部分用户来说，开源的模型人家都给你训练好了，拿来用就行。就好比以前算圆形面积，得先算圆周率，必须配台电脑。现在有人公开了圆周率是多少，按计算器就行，根本就不用电脑了。对企业用户是个重大利好，大部分企业不愿允许员工用ChatGPT，怕员工把自家机密传上去，但又的确有这样的需求，只能伸脖子挨宰用微软提供的定制版。现在有开源的，IT部门自己部署一个就行。。。

昨天一看大跌，二话不说，先买了英伟达股票再分析内幕，强国的亮点，强国长大的谁还不知道，这就是套利上遥遥领先的机会，当然不能放过😂。都做完了才想起来西西河发感想。

今天美帝网上话术圈已经转进Jevons paradox了😂，模型运营越便宜，需求空间越大，结果是英伟达的市场更大，后期看好。我靠，结果怎么着都是美帝赢，黄仁勋还要得瑟。 现在是中美赢学家们针尖对麦芒，较上劲了😂。

不过deepseek的突破不论是怎么来的，我其实不在乎。只要能给予OpenAI巨大打击就是赢麻。 OpenAI已经是人神共愤了，独头蒜，有钱不让大家赚，玩小院高墙，叔可忍婶不可忍，我等一边吃瓜的，当然是巴不得看OpenAI笑话，看你还怎么收费😂。

这才是最关键的，AGI成不成不重要，至少把AI弄成白菜价是必须的，先粉碎你一把再说。屌丝拿不到的好处，谁也别想得到，你就说这振奋不振奋人心😂。

不过长期看，美帝的股市还是会强挺的，这个毕竟是美帝赢麻党在挺，中宣部的赢麻党怎么说还是个分部，草创初期，下犯上有天花板在那。真金白银下注，这点还是要有个比例感的。

一个视窗这么多开源的，更不用说担心美帝后台窃取安全考虑，就问你能不能彻底淘汰视窗，然后弄个开源的岁月静好，千万别用盗版啊，盗版被装了后门更不得了😂，而且别弄得像BB机一样，都不知道什么时候着了谁的道。

按说一个个人电脑操作系统，什么了不得的事，总不会比两弹一星还难吧。想取代微软的人前仆后继，这么多年了，微软依然还在那里得瑟，我就看不懂了。

啊，明白了，比尔盖茨太鸡贼了，竟然从不开源，哪怕发表个paper也行啊，这厮嘴巴就是那叫一个紧。

俗话说失败是成功之母，其实开源才是遥遥领先之母😂。 坚决拥护开源，不开源还让不让人活了。垄断就是阻碍发展的万恶之首。当然等我自己领先了，我也要垄断，学习比尔盖茨😂。

电脑上能一直用到现在主要是历史原因，Linux直到90年代末才算成熟，微软早就一统天下了。新领域微软可没那么深的护城河。俺当年可是一直坚持使用诺基亚手机+视窗，最后一堆app不更新了老版本也不让用了才被迫放弃。。。

1月19日他去过北京，也许没机会谈。

1月20日， DeepSeek正式发布DeepSeek-R1模型；同日，梁文锋参加了中共中央政治局常委、国务院总理李强主持召开专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会。

还不止，美股A股的AI资本通通被打。