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主题:【原创】学习成果展示:偶的选股思路及目前所选出的新品种! -- nettman

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家园 【原创】学习成果展示:偶的选股思路及目前所选出的新品种!

以前一直都写的IT方面的论文、方案、说明书等东东,第一次写股票的原创,请大家鼓励一下

一、选股基本原则:

按照“老拙”的教导,选的股必须具有“极低PE(市场平均PE的一半)、低PB、确定增长”等硬指标。

二、选股思路:

1、行业具有中长期的景气预期;

2、在目前市场上具有整体上市的预期等炒作题材;

3、股价运行于相对低价区域(即和主力成本相差不多的价个区域);

三、选股举例:

1 钢铁股板块的“600102-莱钢股份”:

1.1 钢铁股板块的市盈率已低于国际的平均水平12-15倍,作为中国国民经济发展的一个重要支柱产业,钢铁价格在稳步上升,虽有出口退税政策的不利影响,但这种影响比起钢铁企业的发展和业绩增长来说,实在有限。所以,我认为,比起一些炒得早已透支了业绩的股票来说,钢铁股板块的估值仍在合理范围内,具有低风险的优势。

1.2 钢铁行业整体上市和并购题材丰富,是挖掘整体上市等实质性题材内涵潜力牛股的乐土。国内主要的钢铁企业都是上市公司,虽然最具行业代表性,但是同国际钢铁巨头相比,规模严重偏小的竞争劣势较为明显。这就使国内钢铁企业在作大、做强的发展目标下,集团整体上市和企业间的并购重组逐步成为市场热点。另一方面,由于前两年钢铁行业盈利状况很好,大部分钢铁企业都想方设法做实了净资产(以前上市时,呵呵……)。

1.3 “600102-莱钢股份”的本身价值分析:

1.3.1 其PE目前约12.85倍,低于钢铁股平均PE,更大大低于平均PE;PB也仅仅多于2倍;

1.3.2 业绩确定增长:1月时出了业绩预增公告,其业绩将增长50%到100%,根据相关资料分析,06年其每股利润将达到¥0.90元左右;

1.3.3 其优势产品“型钢”在主营业务收入中具有越来越大的比重,“型钢”的毛利率远超过普钢,将为其利润增长提供更大的潜力,以下为相关数据(大家在行情交易软件中即可看到):

───────────┬──────┬───┬──────┬───┬───

   主营构成    │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率

  (2006-09-30)   │  (万元)  │ (%) │ (万元)  │ (%) │ (%)

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按行业分】     │      │   │      │   │

钢铁业        │ 1570036.09│ 89.82│ 1403894.77│ 90.47│ 10.58

其他         │  178000.49│ 10.18│  147844.56│ 9.53│ 16.94

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按产品分】     │      │   │      │   │

普钢         │  670683.03│ 38.37│  613209.84│ 39.52│ 8.57

型钢         │  604086.85│ 34.56│  515901.49│ 33.25│ 14.60

优钢         │  295266.21│ 16.89│  274783.45│ 17.71│ 6.94

其他产品       │  178000.49│ 10.18│  147844.56│ 9.53│ 16.94

───────────┴──────┴───┴──────┴───┴───

───────────┬──────┬───┬──────┬───┬───

   主营构成    │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率

  (2006-06-30)   │  (万元)  │ (%) │ (万元)  │ (%) │ (%)

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按行业分】     │      │   │      │   │

钢铁业        │ 1127529.84│ 90.79│ 1024058.17│ 91.54│ 9.18

其他         │  114397.51│ 9.21│  94656.89│ 8.46│ 17.26

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按产品分】     │      │   │      │   │

普钢         │  496959.96│ 40.02│  459384.63│ 41.06│ 7.56

型钢         │  395502.93│ 31.85│  342542.74│ 30.62│ 13.39

优钢         │  235066.95│ 18.93│  222130.80│ 19.86│ 5.50

其他         │  114397.51│ 9.21│  94656.89│ 8.46│ 17.26

───────────┴──────┴───┴──────┴───┴───

───────────┬──────┬───┬──────┬───┬───

   主营构成    │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率

  (2006-03-31)   │  (万元)  │ (%) │ (万元)  │ (%) │ (%)

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按行业分】     │      │   │      │   │

钢铁业        │  464787.50│ 89.15│  435703.10│ 89.83│ 6.26

其他         │  56572.99│ 10.85│  49336.57│ 10.17│ 12.79

───────────┼──────┼───┼──────┼───┼───

【按产品分】     │      │   │      │   │

普钢         │  212939.29│ 40.84│  198302.32│ 40.88│ 6.87

型钢         │  152665.50│ 29.28│  138031.31│ 28.46│ 9.59

优钢         │  99182.71│ 19.02│  99369.47│ 20.49│ -0.19

其他         │  56572.99│ 10.85│  49336.57│ 10.17│ 12.79

───────────┴──────┴───┴──────┴───┴───

1.4 “600102-莱钢股份”具有丰富的题材:

1.4.1 整体上市题材;

1.4.2 外资并购题材;

1.4.3 参股券商题材。

1.5 根据近期换手率和价格大概可以估算出,“600102-莱钢股份”的平均成本应该不低于¥10元,其股价应该已经开始进入拉升阶段了。

2 煤炭板块的“601666-平煤天安”和“900948-伊泰B股”

先简单说说选“900948-伊泰B股”的原因,因为需要买入B股以保证手头美圆的保值和升值(大家都知道美圆的趋势将是一直向下的,所以买入B股是比将美圆换成人民币更好的方式),在上海B股中找了半天,也就“900948-伊泰B股”还值得投资,否则在一个小散的户头上一个板块的股票买两种有点可笑!

下面详细说说选“601666-平煤天安”的原因:

2.1 煤炭将取代地产成为2007年的新龙头

2.1.1 它与地产同为资源类股票,人民币升值必然会使资源得到增值。

2.1.2 煤炭刚放开市场,必然会涨价,业绩一定会提高。

2.1.3 税改对煤炭是一大利好。

2.1.4 煤炭股票的整体利好——国土部暂停受理煤炭探矿权申请外链出处,此消息今天晚上的新闻联播上播放了,明天应该会在煤炭股的价格上有所表现。

2.2 目前“601666-平煤天安”的PE已经低于了“600971-恒源煤电”,按照“老拙”的指示买入一个板块中PE更低的股票是一个比较合理的选择;

2.3 “601666-平煤天安”是2006年11月上市的新股,价值明显低估。06年上市三只煤炭行业新股情况如下:

601001于2006年7月上市,上市价格¥6.76,PE为12.61倍,2007年2月27日收盘价¥11.83,上涨75%;

601699于2006年9月上市,上市价格¥11,PE为10倍,2007年2月27日收盘价¥19.32,上涨75%;

601666于2006年11月上市,上市价格¥8.16,PE为9.7倍,2007年2月27日收盘价¥11.88,上涨46%。

根据以上情况可以对比得出一个简单的结论:如果601666也上涨75%的话,其价格将达到¥14.28。

2.4 “601666-平煤天安”的业绩能够“确定增长”。

2.4.1 上市时募集的资金在收购集团煤矿资产的收益将在07年一季度报表上体现,此时其业绩将能够确定增长。

2.4.2 煤化工在2007年开始见效,提升业绩。

2.5 根据近期换手率和价格走势大概可以估算出,“601666-平煤天安”的平均成本应该不低于¥11元(这里的平均成本不算7500股新上市的限售股),再经过一段时间的换手后,其行情应该就会开始了。

附带说一句,偶所选的股仅仅是偶的一个学习成果展示而已,不作为操作股票的依据

关键词(Tags): #选股思路#极低PE#低PB#确定增长

本帖一共被 2 帖 引用 (帖内工具实现)
家园 沙发

精神可嘉

支持

家园 花您,功课作的真不错。

从每股收益、收益增长率、销售毛利率、预测增长来看,鞍钢比莱钢更有潜力,但实际上莱钢表现更强眼,为什么?

09月每股收益 测算同期增长 毛利率

莱钢 0.63 50%-100% 11.23

鞍钢 0.868 190%-220% 25.63

而且鞍钢的市赢率更低。

家园 花一个,是个优等生,比我有悟性
家园 花您

关注中

家园 [回花] 鞍钢我也很看好!

鞍钢在市赢率和毛利率上的优势有以下几个原因:

1、鞍钢的铁矿资源比较丰富,所以在成本上有优势;

2、鞍钢在香港上市,所得税较低;

3、鞍钢的规模更大,技术上有一些优势。

莱钢表现更强眼有以下几个原因:

1、莱钢的净资产更高,PB上有优势;

2、所得税即将并轨,鞍钢的优势将减小;

3、海外铁矿价格将逐步减小与国内铁矿的价格差,鞍钢的优势将减小;

4、莱钢有外资并购题材和参股券商题材这两个鞍钢所没有的题材。

附带说一句,偶所选的股仅仅是一个学习成果,不作为操作股票的依据

家园 请教上海B股应该怎么购买,多谢多谢咯!

家里亲戚有美圆外汇,需要另外开什么户头吗?

家园 【文摘】有道理吗?请教

两市钢铁股业绩鞍钢第一(第三季度0.86元/股)莱钢(0.63元/股)第二,鞍钢流通盘10.53亿无送股可能,莱钢只有2.23亿,年报极有可能大比例送股,绩优含权,鞍钢股价今天12.87元,莱钢至少应在15元以上。

家园 用美圆买上海B股需要到证券公司开设上海的B股帐户!

以前开设股票帐户只能到到城市的证券登记中心办理,现在好象证券公司可以代办,具体可以到证券公司问问!

家园 莱钢今年送股的可能性不大,分红可能少不了(至少¥0.3元以上)!

因为莱钢正在谈外资并购的事情,如果送股的话,到并购的时候怎么算帐是个很头痛的事情

家园 花nettman师兄
家园 送花支持!
家园 美元相对人民币在贬值,做B股会不会有汇率风险?

我是epubcn来得兄弟,请nettman指教阿

手里有一些美元,上次B股突然全线涨停的时候,我还犹豫要不要去开账户。

家园 “epubcn”的兄弟呀,握个手,花一个!

我在“epubcn”的ID也是“nettman”,你的ID?

美元相对人民币在贬值,做B股会不会有汇率风险?手里有一些美元,上次B股突然全线涨停的时候,我还犹豫要不要去开账户。

正因为美元相对人民币在贬值,所以才要买B股。

1、因为B股的公司是国内公司的,其资产以人民币计算,当美元相对人民币在贬值时,买入B股后相对美圆权益会不断增加;

2、B股的分红是将人民币折算成美圆分给股东,就算买入的股票收益增长不多,当时当美元相对人民币在贬值时,所分配的美圆红利将会增加;

3、A进行了股改,B股有股改的可能性,不过B股按照河友“none空空”的分析,送股这些可能性不大,不过股改还是会带来炒做题材。

附带说一句,上海B股目前有投资价值的不多,买B股的时候要注意选择!

家园 平煤天安k线上看

5日均线在往下走,已经近10日均线,是不是该等到破20日均线时买入呢?

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