主题：【讨论】央行：全面放开金融机构贷款利率管制 -- 宁下力

对大型企业的意义：

首先，目前银行业受中国版巴III协议的限制，对存贷比考核的压力各家银行都相当感同身受。国企动辄上百亿的存款都是各家银行的香饽饽。比如烟草，一个省级烟草公司就有300亿以上存款。比如通信运营商，一家省级电信运营商的存款也可以达100亿以上。要知道很多小型城商行的存款也就几千亿规模。这些存款摆在哪里，就能够大幅度增加对应银行的授信规模。

其次，大型企业一般都拥有庞大的上下游产业链。能够把大型企业服务好，产生良好的合作关系，意味着银行能够获得其支持，开展对其上下游产业链的营销活动。比如可以要求上下游产业链在该行开户，资金往来全部从该行走。这样可以极大地增加市场空间，开拓业务来源。也是银行经常提到的“两区一链”营销策略。

因此大型国企、央企和民营企业对于银行的议价能力是不容置疑的。目前比较强势的大型企业一般会要求活期存款按照约定利率计息。贷款要求基准或者下浮。按照银行FTP计算，基准利率一般是不产生收益的。但银行瞅准其庞大的中间业务收入和上下游产业链广阔的市场空间，一般会进行妥协。未来贷款利率下限放开，假设贷款额度较为宽松的环境下，银行考虑到综合收益，对大企业的贷款利率进一步下浮的可能也存在的。

对中小企业的意义：

放开贷款利率上限，短期内银行凭借自身对中小企业信息不对称可以提高贷款利率。但随着银行间竞争加剧，贷款利率一定会下降。对中小企业而言，是利好。

对屁民：

世界各国存贷利率放开都是有个时间差的。一下子同时放开基本上可以肯定会出事。这个钱要说拿，那也是从企业家，或曰资本家手里拿，和屁民没什么关系。

现在理财产品一般对接的都是贷款，比如银行发了一个3个月的5%的理财，可能对应的是一个还有3个月到期的7%的贷款，这样银行可以把这部分贷款额度提前拿出来进行别的放贷业务。当然这里面可能有期限错配或者表外转表内等监管层的问题需要解决，但基本原理就是这样的。这5%的理财比定期3.3%的利息高的1.7%的利率就是银行让利给屁民的。这对屁民来说明显是好事。而且银行贷款一般有较为完备的风控，比屁民投资股市安全多了。再次，就算这对应的贷款出了问题，银行一般来说为了顾及声望，会自行把这窟窿填上。否则客户一闹事，银行可吃不消。

所以总体来说银行利率比较“正常”的理财产品还是安全的。当然，如果发生系统性风险，那确实是大问题。河里各位大牛所担心的也是这个问题。这里不深入说了。