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主题:【原创】个股关注: 兰花科创 600123 -- Chaos88

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家园 【原创】个股关注: 兰花科创 600123

在河里潜水一段时间了,近来看了老拙侃股票系列后受益非浅,特上来冒个泡.

个股关注: 兰花科创 600123

首先来看该股基本面:

股本结构

总股本: 40800万 流通股 18720万

国家股 - 流通比例 45.88% B股 - H股 - 境外法人股 -

资产状况

资产总计 37.50亿 负债合计 17.81亿 股东权益合计 19。69亿 公积金 4。45亿

盈利能力

主营业务收入 16.30亿 主营业务利润率 51.10% 投资收益 0亿 每股净资产 4.83元

主营业务利润 8.33亿 税后利润率 26.87% 净利润 4.38亿 每股盈利 1.07元

成长能力

主营增长率 - 主营利润率 51.10% 总资产回报率 11.68% 税后利润率 26.87%

存贷周转率 74% 净资产收益率 22.25% 资产倍率 2.10% 股东权益周转率 0.83%

偿债能力

资产负债比率 0.48% 速动比率 93.99% 现金比率 0.64% 应收帐款周转率

27.19%

现金保障

销售商品提供劳务收到的现金 18.15亿 现金及现金等价物净增加额 2.59亿

经营活动产生的现金流量净额 4.86亿 投资活动所产生的现金流量净额 6.86亿

市赢率 13.63

数据来源: 广发证券广发同花顺 600123基本资料

关注理由:

1. 低市赢率,截止周一(2007年2月5日)收盘价 19.51元, 动态市赢率 13.63倍.

2. 高成长性,公司目前的煤炭产能在400多万吨,化肥产量在45万吨,公司2006年度增发3675万 股,增发价每股 12.00元(已完成),增发项目将增加产能240万吨(技改在2007年基本完成),玉溪增加产能240万吨(2008-2009年完成);未来三年合计将增加产能600多万吨,到2009年公司产能将达1000万吨. 另外,未来两三年公司将增加化肥产能大约60万吨,到2010年公司化肥产能将达150万吨以上。该股还具有煤化工慨念等,详细情况请参看公司网站和网上资料.

据招商证券预测,兰花科创2006年摊薄业绩为1.41元,2007年为 2.13元,2008年为 2.53元。

3. 周边市场煤炭股情况:伴随着煤炭价格的上涨,美国股市和香港股市煤炭股也已经出现较大上涨,美国股市煤炭股总体市赢率近期大约在18-20倍,

香港股市煤炭股总体市赢率大约在17-21倍波动.

4. 随着近来市场的调整,600123也随之调整,从1月22日,23日的高点24元左右调整到了2月5日的收盘价19.51元,累计下跌大约20%左右.

潜在风险:

1. 煤炭价格下跌.

2. 管理层能力与诚信.

3. 大盘继续下跌,兰花科创前期涨幅稍嫌过大,仍未止跌走稳,面临短线风险.

个人观点: A股市场煤炭股如兰花科创,潞安环能, 恒源煤电等价值整体低估,后市应该有所表现,如再下跌将是中长线吸纳良机. 个人将长期跟踪.

操作计划,星期二(2007年2月6日)开盘在19.50元附近择机买入2000股,如以后继续下跌将继续买入.

注:按老拙的选股原则:“低市赢率+确定增长+近期下跌” 此股似乎符合条件? 呵呵.

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特别声明:本帖内容纯属作者个人观点,仅供参考,并不构成投资建议。据此操作,风险自担。

关键词(Tags): #股票#兰花科创
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