主题：重新开盘 -- 懿和
家园 好了,今天最低到了2064,从此振荡向上,直到2900 家园 说一点理由 这次下跌，中央没有推出房地产振兴规划有直接关系，至于中央为什么不推，我想可能有以下主要因素：
1。去年12月与今年1月的经济数据有点起色，不推这个规划，经济也有可能慢慢走好。如果是这样，房地产行业的名声不太好，当然就没有必要大张旗鼓提振兴了。
2。地方政府对于救房地产积极性较高。我所在的城市，大力对棚户区进行改造，明显就是救房地产，并且房地产销售确实在回暧，今年1月，财政收入还增长20%。
其实中国的经济走出低谷应该不是太难，一是政府已经采取的这些措施；二是救房地产。房地产救起来也容易，比如说财政补帖点，比如说单位对无房户集资建房（其实是单位购买后优惠给员工），我所了解的情况，这种情况不少，因为人们越来越感觉到，房价大幅下降不容易，如果目前有不少实惠得，购房的积极很高。
正因为没有推出房地产振兴规划，我认为，经过这轮下跌后，股市有可能走稳而上升。毕竟股市并不缺钱，而且，内地的经济好象不是很差，我所在的城市今年1月份工业还增长17%呢
当然，全国的情况可能不合我的想像，我因为一直满仓操作，所以朝好的方面想
家园 我也猜一个，跌倒一千九，尾盘回两千
- 复 重新开盘
家园 政委,还是麻烦你分析一下天马股份吧 我实在是没有这个能力啊.
值得分析的理由如下:
天马一直高增长,而且近几年肯定能继续高增长;
市场很大.目前阶段,主要是在国内取代进口,这个过程很快,估计轴承\机床这个行业,迟早走向世界;
国家很支持.这个行业一直是国企垄断(普通轴承除外),但近几年来,却支持天马这个民营企业收购国企.我认为,同样的条件下,国企不是民营企业的对手,因此,天马的地位会不断提高(过去几年也说明了),这也符合老拙的"确定的价值提升"这个条件;
这个行业受宏观经济的影响较小.去年,天马股份增长100%,就多少说明了这个问题;
家园 这只股票我也研究了很久了 好的兄台都说得差不多了坏的主要是一个，动作激进，财务状况不算很稳健，加上市盈率一直比较高，所以我一直没买过它
家园 其实市盈率并不高 今天(09年2月24日)海通证券报告:
海通证券2月24日发布投资报告，针对天马股份（002122.SZ）今日公布年报，维持该股"增持"评级。年报显示，公司2008年实现净利润51,463.81万元，比上年同期增长100.22%。每股收益1.89元，比上年同期增长87.13%。
海通证券原对天马股份2008年主要经营指标预测与公司实际业绩快报差距基本在3%以内，该公司的业绩可预测性较好，海通维持对公司2009年净利润72933万元及定向增发后总股本2.97亿股全面摊薄后EPS为2.46元的预测，并维持对天马股份"增持"的投资评级。
按海通证券的报告,09年天马的动态市盈率为60/2.46=24倍左右,并不高.
海通证券的报告相对保守,1.没有考虑所得税调整后的收益;2.公司可能有部分08年4季度收益放到09年结算;3.对风电项目的测算相对保守(仅按08年已签订项目计算)4.没有考虑国家补贴(当然不考虑是对的,没有批复下来,批下来了也不一定计入利润);
按我乐观估计,天马09年可能实现2.9元/每股,动态市盈率为20左右.
也就是说,天马股份目前的动态市盈率可能介于20至24之间,还算合理.
重要的是,2010年,天马股份增长50%是大概率事件,2010年后,如果公司正常发展,走向世界,还能继续保持增长.
家园 市盈率的问题也困扰我 这个问题我想了一下：因为天马的子公司基本上都是高新企业，特别是齐重，是08年12月29日批复的，因此应该有部分4季度的销售收入到09年结算。如果09年1季度能够保持前面季度的环比增长速度，那么今年1季度的同比增长会超100%（我估计很有可能），如果这样的话，09年1季度静态市盈率就能降到30以下；
手段激进，应该是好事，现在应该是逐步形成优势的时候，不进则退，能不能上，也就是这几年的事了。05年，天马抓住火车提速的机会，将火车轴承短短几年，销售收入从几千万到6亿左右，前年又抓住风电，将风电轴承从几千万到去年的3。5亿，到今年的过10亿。机床生产的来势也非常好，定单排到了10年，今年能部分投产的高档重型机床非常可能是又一个增长点，再者，我感觉，从国内走向国外，也就是这几年的事了，这也是增长点。不激进点，只怕是抓不到这些机会的。
财务也谈不上激进，熊市都能高价增发，融资应该不是问题。
当然，这一切都只是可能，我本就不善于分析这些数据。