主题：【原创】货币之锚(一) -- 本嘉明
家园 【原创】货币之锚(一) 小本的习惯，是按部就班，说完一件算一件。美国的无罪辩护(五)要说点新疆的事，可跟大家谈到汇率这题目，不吐不快，就另挖个坑吧。
（一）
人类没有联想，世界将会怎样？
同现实世界联系在一起的想象力，是有益的想象力；同现实世界脱离的想象力，可能是有害的想象力。
纸币也一样。
美元代表了全球70%的财富，是唯一的“物质代表券”，也就是一般等价品。
但在美元同黄金脱钩后，美元事实上长期过量发行，已经积重难返。
好比地球上的可计价物质，总共是10杯咖啡，那么发行10美元（各种货币兑换后，总共10美元），每杯一元，是合理的。但现在各国林林总总的滥发货币，折合已有500美元了，一旦全部来买咖啡，变成50美元一杯，这就不靠谱了。
不过今天的咖啡价，不过3美元一杯。余下的470美元，则在自说自话自循环，你来我往地玩零和游戏，美其名曰“金融市场”。美国把持这块到了这种“暗箱操作”的程度，就是全球大危机了，居然没有局外人看得懂是怎么回事，换句话说，大厦已倾，也只有那局内人才扶得起来。这不全是坏事，美国人的创新精神，敢于尝试，绵密无比的搭积木能力，真不是盖的。老实说，有270美元在那儿体外循环，不一定坏，但470美元，是定时核弹。
这么狂奔的马车，跳上去搭车的时候，就要准备跳车。
（二）
港币同美元挂钩，是毕恭毕敬事先申请好的，大老板点头才敢剪的彩。
人民币同美元挂钩，纯粹是擅自行动，美国有时很不愤，但大多数时候容忍。原因一是中国成功腐败了美国（借债），二是人民币日益坐大，挂住美元，至少不可能有冷不防来个反向操作的隐患（欧元就有反骨），美国省心。
小本说了，有多强军力玩多大的货币盘，所以永远不会有世界货币，除非国家消亡。美国的军力强，饶是外面狂风暴雨，他美元躲在航空母舰搭成的小黑屋里，装傻充楞，该贬不贬，我自岿然不动。人民币因为傍得久了，厮混得熟，就腆着脸老实不客气也蹭在小黑屋里过冬。搞得其他苦主眼睁睁扒窗户看着这难兄难弟，气不打一处来。中国会不会继续买美国国债？当然，那是房租。
我们唯物主义一点，就必须承认，人总是要死的，尤其是美元这样的绝症患者。所以要准备跳车。
时刻准备着。
（三）
小本粗浅的想法是：
1）把100%分成40个同等金额单位，每单位2.5%(一股)。
2）对外公布一个80-100种物资的大名单，随后秘密从中选20种世界期货市场上交易的品种（如北海原油），选10种中国自产（如稀土）或有把握的境外货品（这10种不在世界期货市场上交易）。
3）根据中国的需求量，自给率，国计民生重要程度，核定可算几股，但一种品种最多3股，比如石油，国际市场价60美元，假设国内到货价600人民币（在1：6.8时），石油算3股，每股为0.025桶石油，3股共折合45元人民币，没有超过总金额7.5%的上限。
依此类推，20种物资，各以合适的度量单位入选，假设共计人民币380元。这是“期货筹码”。
4）其余10种，是“自备筹码”，除最重要的粮食，食用油，布以外，凡同已选“期货筹码”相同的，就不选。如“中国产石油”也在大名单里，如果“期货筹码”中石油已占3股，则不得入选。但“期货筹码”中石油股减为2股，中国石油就可能入选1股（还不一定）。
这10种不是上市品种，物价可以一月一定，TG作主。假定“自备筹码”总计210元。
5）那么现在两种筹码相加，共590元。此时人民币兑美元，是680元兑100美元。
6）680/590，得出一个“神秘系数”= 1.1525。这是国家机密。
7）于是TG宣布，在2010年1月1日零时，人民币同美元脱钩，同“一篮子实物”挂钩（具体什么，大家尽管去猜）。挂钩第一秒钟，因为“两筹码”乘“神秘系数”，汇率仍为680：100。
随后就好看了，随着期货市场的正常起落，人民币汇率开始不断跃动。
TG把汇率政策同全球实物市场挂钩后，货币政策必然受到限制，不能随心所欲增发货币，人为贬值。但，正因为人民币汇率多少脱离了一个政府的大幅强势控制（小幅控制，依靠“神秘系数”的蛇形爬动，是可行的），其货币信用，没有一个政府可以比肩。
反过来，此时美元价值的荒诞不经，在人民币汇率变动中暴露无遗。如果美国因此被迫抛弃寡廉鲜耻的“先金（融）主义”，回到以实体经济为出发点的思想上来，G2才值得考虑，世界大同也总算有点子希望。
（四）
接下来会发生什么呢？
假设世界金价暴跌。因为中国的制造业独步全球，日本富豪江口洋姐按他尊臀的尺寸，在中国某厂定做了个99金的马桶，签好合同，美元5000块。听说金价大跌，江口就来反悔了：“马桑，金价跌了一半，你无论如何减减价，摇西？”
马桑一口回绝：“不摇西。金价一跌，人民币篮子就不满680了，国家又把“神秘系数”调小了点，放大下跌效应，人民币跑到600兑100美元了。这就是人民币升值了，你这5000美元，原来我能换34000人民币，现在只剩3万块，我不涨你算不错了。实在舍不得，你将就将就，找个东陶出恭吧。”
同理，如果世界石油狂涨，人民币就应声贬值。
TG想操纵货币，还有办法：
1）调换两大筹码盘中不合自己意图的品种。但大名单限制着，跳不出如来掌心。世界人民放心，蒋总统那时的恶性通货膨胀，不会也。
2）在一个限定通道内调整“神秘系数”。
3）在世界期货市场出手，对恶意狙击者反向操作，直接把对方打爆。
4）大量吞吐合约，操纵市场价格走向。
5）收购矿山，从源头控制不利于自己的操纵。
这个游戏值得玩的前提，是：中国仍是出口超级大国，对外贸依存度高。这样的反作用杠杆，可以平抑波动，帮助出口产业，对于购买资源自己消费则不利。其实中国不可能转型为“内需为主”，今后两年只不过是“强扭的瓜”，渡渡难关而已。而中国出口额再翻番，这就要靠歼十，航母，大飞机了。一旦事成，意味着什么？
这个游戏敢于玩的前提，是强大军力，而且被老实不客气地证明过了。所以这个游戏，今后14，15年，不大可能玩。
货币要有锚，而中国货币的锚，归根结底，是人民的团结，自律，开放，勤劳。
那么，又有个问题，这个模型再保密，仍比较简单，别人用大型计算机做逆推运算，可以像破译密码一样解算出来。而这套规则又限制了货币主管当局的一个大法宝，就是无预警地调整。因此如果一批国家昧了良心联合来狙击的话，怎么办？小本也没办法，大家说说吧。
元宝推荐：爱莲,
本帖一共被 2 帖 引用 (帖内工具实现)家园 anchored currency First of all, if the value of currency is anchored by something like commodity, then the central bank will have to give up the power to control the amount of currency because that's driven by the "reserve" of such commodities. BUT, if the economy happens to grow faster than the growth of commodities available, we would face serious problems like what happened in history in the gold standard. The anchor won't work no matter what the underlying is because there's no "absolute value". Dont' fall into the trap of Richardo, who devote his life to find the measure of the absolute value.
However, there's a way out. Everything is determined by supply and demand, including currency. That's why we use interest rate to control currency. I strongly suggest people who are interested in this issue to read a book called international trade theory by Jacob Viner. That will clear most of the issues here.
Lastly, I want to add a story in the gold standard era. We often hear that gold is not the wealth of the nation and therefore, those which accumulate gold by promoting export and restricting import are silly. This statement has been repeated a lot in Wealth of Nation by Adam Smith. However, he ignores one important observation. During that time, any currency is derived from gold through mint department. 17th century happens to the golden time of the world economy expansion. Credit(or available currency) at that time determines the growth of the local economy. If a country lacks gold therefore the causing tight currency, the economy will be stalled. Now, people don't need gold to create money and enjoy accusing people at that time to accumulate gold. This is funny.
通宝推：本嘉明,家园 老兄是高手 宝推你第一句话。
我们在这里说着玩玩，没中堂大人会听的，当不得真。
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感谢：作者获得通宝一枚。
参数变化，作者，声望:4；铢钱:20。你，乐善:4；铢钱:-32。本帖花:4
家园 【原创】货币之锚(四) 目前之势，力拓门已经是很小的事了，几乎不值一提。
G2之会，是一场巨大而隐形的战争的一部分。是哪一阶段？用丘吉尔的话说：这不是The beginning of end，充其量只是the end of beginning。
奥巴马说，危机过去了。宋鸿兵说，下一个大海啸马上来。谁说了算？
美国有个中国通，叫李侃如的，说，2015年之后，中国有三座大山：
1)环境恶化(标志是缺水)
2)人口老化
3)腐败
因此中国将进入动荡期。准不准？
西方普遍认为，2050年后，将是美，中，印三国演义。会不会？
(一)
关于胡士X，
所谓杀“士”，是判了刑，少说国民待遇关个一年半载，随后是不是保外就医就看两国关系了。
所谓活“士”，是现在就如澳大利亚所愿，驱逐出境，然后澳大利亚来个盛大欢迎英雄归国，把老白的面子再挣回来。随后他就整容隐形算了，不然黑道早晚绑他，老白用完的抹布而已，警察都懒得管。
到底是杀是活？这得说回老根上。
现有铁矿石的首发谈判是这样的：澳洲和巴西分头同各买家(中钢协，新日铁，韩国浦项等)同时开始谈判，只要其中一家谈下了，公布了，其他谈判全部结束，按公布的“首发价”开始工作。
这种谈法，类似于拍卖行的抢拍(注意，不是竞价)，先得者通吃。这要求：
1)卖方有坚强的同盟。不管别人谈定的价格，自己满意不满意，一概接受。当然私底下各卖家是通气的。
2)卖方追求交易的低成本，甚于追求最高卖价(还没谈完的，继续拖下去，可能有利于自己拿更高价，当然也可能不利，风险一半一半)。也就是卖方做生意图方便。
3)买方愿意接受。因为拍卖行的抢拍，只是单一标的。而矿产品这种玩法，把各矿商全年的产量都打成一包，而且买家还分几大阵营。供方分散对应需方分散，而交易却粗暴一刀切，这是无法持久的“刚性买卖制度”，不符合自由市场原则。
这三条有一条出问题，现有首发价制度就会面临“CHANGE”的呼声，如果硬压住不变，只会后患无穷：要么卖方同盟破裂，回归自由竞争；要么买方用脚投票，索性老子搞工程塑料车壳，或如井大所说，用其他碳纤维材料替代品，如何？
所以中国今年提出的动议，即“首发式加上量价折扣”的复合体制，其实是一种渐进改革，属于你好我好大家好。
但生意这个事，不可以完全讲理，而更多讲“势”和“力”。铁矿石是夕阳产业，TG作为第一大买家，已经有“势”，但还不够“力”，这一场，可能跟淮海战役差不多，属于一锅夹生饭，当然夹生饭也有可能煮熟。
为什么不能讲理？两造的理，因为利益立场不同而不同。好比大家在谈判桌两边坐定，桌中央一杯水，卖方看过去，4成满；买方看过来，6成。大家唯一的共同点是，承认水至少有3成，所以肯坐下来。点解？
TG的土冒习惯，是各让一成，算成五成，皆大欢喜吧(好比中印边界谈判)？这是错的。
这又是为什么涅？因为：chasing。
chase，就是拍拖时谁追谁的这个“追”。即便双方都急于成交，不成交不足以继续生存，其必然的，还是有一方更chasing。这就是所谓被动主动之分。
所以生意成交，往往是大家最后妥协，这杯水，一致同意为55%满或45%满都可能，单不会恰好各退一步。
买手的任务，是引导至妥协。至于妥协点在哪里，要看你的眼光放多远。美国山姆同东瀛的矢车菊花太郎谈，通常是把左轮枪往桌上一拍：“老子看，这杯有7分满！”
花太郎义愤填膺：“瞎掰嘛，小女子拼了小命不要了，也要。。。”
还在运气要拍案而起，对面扔棵玫瑰过来：“算了算了，看往日情分上，算58%满吧。”
难得干爸爸这么看得起，花太郎感激得涕泪横流。
美国清楚，日本永远是chasing的，能够刚强5分钟已经破世界记录了。
“力拓门”的水太深，小本不敢说必然会如何如何。但大家记住一点，TG的志向，是欧洲用欧元，美洲用美元，其他的如澳洲非洲亚洲大部，最好都用点“人民币”，所以亚元这一说，TG是不感冒的，格局太小。在这个大背景下，澳洲赖子们能扳赢手腕，不大可能。以为这疙瘩还是白人冒险家的乐园？
活“士”，就给了对方口实，仿佛是TG认错了，不大会吧？
但，中国舆论感情用事地说，咱给三矿欺负得不行，白白多扔几百个亿，这也不确。因为早几年，始终是中国钢厂chasing 三矿。没有胡某，力拓照样望天打卦，坐地起价，弄不好“党和人民的好干部们”给吓傻了，还叫人家多讹一两百亿，也不是木可能。人家一年定一次价，这几年月月疯涨，他就没捶胸顿足地后悔过？现在矿石也买了，钢也炼了，房也造了，房奴也入住了，你叫屈，说买亏了，他妈的早干嘛去了？存在就是合理，真亏在你头上了，当年你还买吗？疯子啊？
就着mang大哥的传奇咱来分析说，当Y老大破路时，是Y老大CHASING我们M总，这是总纲。纲举目张，M总才敢孤身会敌。单刀赴会的好处，是只要你说话算数，能真正把Y老大拿下，而坏处，是一定被同僚在事后风言风语，说M哥自己搞多少好处，反正那天是你知我知，再无旁证。这是制度化工业文明同农业江湖文明的冲突，小本认为暂时无解。好在大丈夫做事不必拘泥小节，那点牌坊名节，大可一笑置之。
目前的矿石问题，在于搞清楚，谁CHASING谁，然后才能知未来。最坏的局面无非是，力拓死扛，TG不得不转向巴西，然后过了一个来月，中国积压的矿石用尽，巴西忽然碰上什么不可抗力，不能好好供货了，等你求爷爷告奶奶。
小本的建议是，不管任何外界因素，按法律办，该怎么判就怎么判。那群孙子，早晚会习惯的。
（二）
接下来咱还是得说回G2，这个重要。
人的品性，按一个光谱排列的话，大致是：大恶，小恶，小善，大善。
大恶，是狼心狗肺，图财害命，见色起意(当然这一条很争议，朴实人权派基本把它归入小恶，更有菊花国超前发展，美其名曰痴汉，归入小善也)。小恶好理解，基本上猪八戒那套本事，都算，比如好吃懒做，诿过于人，顺手牵羊，没心没肺，等等共计九百八十一条。
这个世界上真正有生命活力的社会，就两个：中，美。
为什么？只有这两个社会，拉得下面子，想杀即杀。不但杀大恶，也杀小恶。
西欧，加拿大，连带日本部分领域，都一样，社会普遍容忍小恶。
在中国一个外企，私企里，你作为职场新丁，勤奋好学，不断上进，对师长彬彬有礼，对工作认真负责，那是美德吗？那是平均标准，60分。你连这点麻利劲儿都做不到，就给开了。
但是在加拿大，大到五大商业银行，小到小公司的临时工，能有15%员工是这样的，老板能感动得不行，祖宗积德啊，因为朴实人权加优厚福利，社会容忍差生已经蔚然成风，他不敢有什么奢望，也毫无办法强迫改进。小本不是信口开河，有根有据的，坦白讲，那几家加拿大银行，管理不如中国银行，再精明能干的主，到这死样怪气的企业文化里，也得废了。
一个能残酷淘汰的社会，才有未来。
中美这两大活力巨头并肩，才有不可限量的未来。
中国不要看美国能再给我们什么好处机会，TG要自我加压，不然，2015真有可能大变。
目前的人民币汇率政策，不但是温水煮西方国家的青蛙，也是温水煮中国工业的青蛙，因为畸形的汇率政策保护了大批不合格不强壮企业。真的松绑了，一大批企业会丢掉幻想，踏踏实实向高端努力，这才真是美日德的噩梦。汇率这一步，渐进地走，小步走，进二步退一步，都行。但时机一到，就得迈腿，再苦再痛也得迈。但这个时机，或许10年20年以后，大家要为此奋斗，却也不能急功近利。
货币要有锚，你不能想着跟美元一较短长，却还用根脐带连在人家身上。
货币原子弹，一万年，也要搞出来！
元宝推荐：老马丁, 通宝推：行走的考拉,三叶虫,细密,家园 胡士泰等四人被正式逮扑 罪名不重。
间谍被去掉了。
新华网上海8月11日电（记者隋笑飞）日前，上海市检察机关以涉嫌侵犯商业秘密罪、非国家工作人员受贿罪，对澳大利亚力拓公司上海办事处胡士泰等4人作出批准逮捕决定。[力拓间谍门专题]犯罪嫌疑人胡士泰原籍中国天津，现为澳大利亚籍，系力拓公司上海办事处首席代表，另外3名犯罪嫌疑人刘才魁、葛民强、王勇为力拓公司中方雇员。侦查机关经过深入侦查，初步查明胡士泰等4人涉嫌以不正当手段获取我国钢铁企业商业秘密的犯罪事实，触犯我国刑法第219条规定的侵犯商业秘密罪，同时，胡士泰等4人还涉嫌商业贿赂犯罪，遂于近日提请检察机关批准逮捕。
检察机关经审查认为，有证据证明胡士泰等4人涉嫌上述犯罪，依法对其作出批准逮捕的决定。
此外，对于为胡士泰等人提供商业秘密的我国有关钢铁企业的涉案犯罪嫌疑人，侦查机关已于近日提请检察机关审查逮捕。
家园 淡水河谷在公关了 胖罗作形象大使，呵呵……
家园 把美国想的太好了 熬八马现在搞的全民健保就是个养懒人的制度，现在美国有全国加州化的倾向。
但是在加拿大，大到五大商业银行，小到小公司的临时工，能有15%员工是这样的，老板能感动得不行，祖宗积德啊，因为朴实人权加优厚福利，社会容忍差生已经蔚然成风，他不敢有什么奢望，也毫无办法强迫改进。小本不是信口开河，有根有据的，坦白讲，那几家加拿大银行，管理不如中国银行，再精明能干的主，到这死样怪气的企业文化里，也得废了。一个能残酷淘汰的社会，才有未来。
中美这两大活力巨头并肩，才有不可限量的未来。
中国不要看美国能再给我们什么好处机会，TG要自我加压，不然，2015真有可能大变。
家园 印度上周降雨量缺口达64%，农产品减产忧虑加剧 del
家园 Chasing这个很形象 但是铁矿石一定是中国追两拓就未必了。地球上铁矿这东西不像石油，有就有，没有就没有，贫矿，埋得深的，咱们还是有的。澳洲不给，巴西印度未必一条裤子，大不了我们上几内亚湾、外蒙古去！国内钢铁本来就有点产能过剩，苦一两年，两拓/中国谁死！