主题：【老拙侃股票68】实盘第15周汇报 -- 老拙
如果牛市能够持续几年,中信再涨二三倍没有问题,但是市场上有不少股票可以有同样的涨幅,比如长虹;
如果马上转入熊市,长虹跌一倍就到净资产了,而中信呢?它现在的PB已经达到了十几倍啊.
证券行业毕竟是周期性行业,而且还没有充分竞争,在半山腰上价格买它,感觉不太合算.
中国人 个人可能不愿意买保险，但买了车之后，就不得不买保险了。而且保险公司其他保险销售的增长也很快，也是确定增长型的。
但上市的两个保险公司 人寿和平安的市盈率太高了，一直没敢介入。
另，美国的医疗服务占了GDP的30%，不知道这个领域能不能走出中国的大公司
这个时候也正是机构出货的好机会？
否则一定是大牛股，
上市后兼并发达大城市的省级医院，想象力无限
现在一直满仓太钢和包铝，只是最近风浪有点大，信心动摇了。老拙又再次强调了择股的理念，坚定了信心。
中信被推荐后，都一直没调仓，今后择低介入中信。
目前,中信是接近30亿的盘子,未来20年有没有再扩充100倍以上的能力?不然靠股价增长,那得是什么价呀.万科初上市是4千万的盘子,现在是65亿,不到20年增长了160倍.或许它们会有不同的发展道路?
另外拙总对未股改股票怎么看?看到近期股改后上市股票除了送股外,都会跳空高开很多.最差的深发展,虽说只高开了10%,(在获送10%股份(开盘当日流通)的情况下),而接下来的两天还逆市走高(比复盘当天高了10%左右).且其停牌只有15天,还有15%分半年和一年的期权.
1、中信证券
中信有多重身份，其中300第一权重这个身份不能忽视。个人看法，股指期货在没有融资融券配套推出的情况下就推出的话，由于机制原因，必定成为现货市场助推器，同时中信招行这类股票一定会沦为期货市场的操作工具，直到机制完善。所以，建议老拙重仓中信的时候，可以拿出三分之一数量的中信参照期货市场做短线，机会一定很多。同时持有中信的河友心理上也要有个准备，到时候坐电梯是否能熬得住
2、煤炭板块
煤炭行业现在有两个基本面层次的变化，一个是中国成为煤炭净进口国，一个就是太原成立了煤交所，煤炭价格的产生从计划体制开始向市场体制过渡。月初大跌的时候，大部分煤炭股表现不咋地，比老拙的品种抗跌性差远了，和垃圾股差不多，但并不应该就此认为煤炭股就不行。其实这次大跌有些煤炭股07动盈已经降到20以下了，比如开滦股份现在就是18.9倍，这也是300成份股。煤炭行业这种大型生产类公司都有个现象，就是一直在“投资－－建设－－形成产能”这个圈子里转，不像中信这样把场子开好了以后就坐着收钱就行了。所以同业比较有时候就很麻烦，因为你需要了解每个比较对象现在处于这个圈子的哪个位置上，正在花钱买矿的公司和刚建成投产的公司，在财报上看正在买矿的当然不如产能已经释放的，但未来盈利能力很可能会相反。我们当然希望买那些建设完成马上要释放产能的股，但这种股很可能不符合老拙市盈率门槛，这个问题老拙是否能特别处理一下，放宽条件。如果老拙放话，本人虽然对财报不大懂，也可以抛砖领个任务，下周周末做个作业
3、鞍钢
鞍钢也有个基本面因素，就是鞍本集团虽然挂牌了，但实质业务重组现在还没到高潮，等业务开始合并了，会通过提高效率产生很大利润，要不合并干吗。还有，鞍钢现在不涨，有个因素是马上要增发，大家觉得掏钱不舒服，这个对搞价值投资的其实很无聊，我倒是觉得现在不涨才好，低位正好买入。再有，鞍钢领导层的名望不错，应该是加分的。
说到这儿，扯两句题外话：在中国这个超级残酷的竞争环境里，管理层加分应该比西方多才对。同样一个好项目，可能在西方干起来就要好弄的多，因为各类体制比较全面（不一定是“健全”），起码融资渠道就比国内多不少，但在国内你再好的项目也要多受不少罪，体制外的东西太多，费劲心思充分把握机会才能搞定，最后干出来的人，那真可以说是趟着碎肉走出战场的，所以现在叱诧风云的这些大腕儿领导层，不说人品，就说能力，那真是含金量巨高。要是宗庆后现在单干之后公司上市，就是100倍市盈我也买。那么，对鞍钢潍柴这类公司，是不是应该给领导层加多些分。
鞍钢之前也在老拙股池里，现在可能主要考虑宏调怕对业绩产生影响所以踢出来了。但我想鞍钢盈利应该不会产生太大影响。不说别的，央企都是亲儿子，中央为了鞍本合并可是费了不少心思，和辽宁地方口舌大战了好几场，最后硬干成的。这样的成果，怎么会再亲自动手给调残了。最后说，鞍钢11.5的动盈，太合咱们的胃口了
最后说一句，请老拙关注一下CRB走势和美元走势，应该对今后发现矿业股投资价值能起到很好的作用，我现在也是在瞎看，没整出什么思路来，期待老拙讲课～～～～
我记得周五时，在香港H股鞍钢是14多。
我的一点看法
中信证券的未来业绩增长以前拙总和众河友已经多次分析过，这点是无庸置疑的。
关于大盘，从消息面上来看，未来中期调整似有很大可能。
当前的具体问题是实盘中可用余额已经不多。面对可能到来的中期调整无法灵活应对。
这也和我自己盘面的情况相同，基本满仓的状态。
我的看法是：
在包铝复盘以前，若中信下跌，坚定持有。
对太钢，逢高少量卖出，若下跌，持有。
包铝复盘以后，伺机卖出，将资金转入中信。
既然我们已经坚定看好中信，就应该重仓投入，以取得长期收益最大化。
如果出了T＋3或再加印花税之类的政策，会不会对其收入造成很大影响？
牛市券商收入猛高，但到了熊市呢？适合长期持有么？
是不想发展股市了,或者严重鼓励向外投资理财了.大家就知道该干什么了.
估计又能赚到 1亿多资金。