主题：门外汉请教一个关于石油价格的问题 -- 懒厨
众所周知，国际石油市场多数是以美金结算的，现在石油价格高涨，换言之，国家花在石油上的钱增多了，其中一个后果，或许就是流入美国的资金少了，例如，买石油的钱多了，买美国债券，股票的钱相应减少了，这样，美金就有贬值的压力。
美金一旦贬值，OPEC又要不高兴了，以前一美金可以买的到的产品，现在可能要两美金才买得到，所以，石油非加价不可。
这样岂不是陷入一个恶性循环?
但是美元需求也要看投资帐户。基本上平衡的到达是美元便宜到一定程度，美国的出口好转，贸易逆差减少；美元资产具备投资价值，至此美元止跌。
希望说清楚了吧。
同意懒厨兄所说，它会减少消费者对其他东西的消费，但是不能得出美元要立即贬值的压力。
美元的汇率问题，直接取决于美元的利率和其他国家利率差，differentials。利率又和美国经济成长前景，通货膨胀率等直接关联。当然石油和它的关联是它潜在增加通胀压力，但和利率本身还有点区别。
本国政府收了税，还有扩张公共开支的一面，让产油国政府（更有甚者，其政府高官、王公）收去，哎。。。
我不是没有想过美元贬值会增加出口的问题。
我的想法是这样的，石油涨价，许多制造业的产品成本就会增加，例如NIKE鞋，要用多少塑料，化纤? 即使美元贬值，买鞋时恐怕无法也无法便宜太多吧?
即使跟制造业无关的企业，有许多Outsource的，美元贬值，意味着Outsource的成本增加了，成本增加了，要维持利润，价钱又上去了，对出口还是没有帮助。
我这么想，是否太过外行了?
是的，我是太过简化这个问题了，除了利率差别，还有政治因素，太复杂了。
我这个类比也不太合适。
简单说，在两个国家都是自由市场中，比如UK和US，一个人把钱放在任何一个国家的银行得到的收益应该相等。否则，大部分人会把钱转移到收益高的国家去存放。
那么，假设把1 美元钱放在美国，Ius设为美元利息（interest in US），一年后收益为： 1US$*（1+Ius）
替代方案是把钱兑换成英镑，存一年拿到英镑利息，再兑换回来美元。其中Iuk是英国银行一年的利息， Exchange Rate_Spot是目前美元兑换英镑的汇率, Exchange Rate_future为一年期美元兑换英镑的远期汇率。一年后总收益为：1US$*Exchange Rate_spot*(1+Iuk)/Exchange Rate_future。
这两者必须相等，否则就有人会套利交易，直到把收益完全拉平。
1US$*（1+Ius）= 1US$*Exchange Rate_spot*(1+Iuk)/Exchange Rate_future
这样重新整理等式，美元英镑的汇率就被如下决定：
Exchange Rate_future=Exchange Rate_spot*(1+Iuk)/(1+Ius)
其中(1+Iuk)/(1+Ius)被称为息差。
如果你想深入了解这个问题，这有篇文章，《汇率和息差：Exchange Rate and Interest Differentials》http://www.eldis.org/fulltext/kippra1.pdf
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税收的比喻没错的，我是画蛇添足，照那个逻辑下去，还可以讨论多少“油元”又通过国际贸易扩张流回来，扯不清的。。。
老兄再要吓我，以后除了“我爱那暴风骤雨。。。”的诗朗诵外，我是什么都不敢说了
假如真的这么简单，为何还有炒汇这种投机行为呢，毕竟利率不是天天变化的呀？
就像计算机原理一样，不就是二进制么，为什么美国会这么厉害呢？呵呵。
市场操作可不是知道原理就行了的，否则经济系的教授个个都是大富翁了，呵呵。市场讲的是料敌先机，预期是很重要的。虽然利率不是天天变化的，但预期很有可能是经常变化。
自接作用于汇率的是利率，不过又有很多其他因素直接或间接的作用于利率。这样当对利率有影响的变量变化的时候，大家就会预期利率的变化，进而预期汇率的变化，从而造成汇市的波动，但实际上这时候还利率就没有变呢。
编个程序，一旦发现汇率，利率脱节，马上自动进行如风雨声所说的那种套利行径，自动挣钱，不是挺好的吗？
所有的金融机构、银行都有这类程序。当一个Arbitrage opportunity被大家都知道了的时候，就不再是Arbitrage opportunity了，呵呵。