主题：银行的好日子结束了 -- zhuhit

为了业绩，胆子最大，各种违规花样翻新。银监会对其监管比较松。当然，这不妨碍你对它的灵活和管理手段的丰富表达敬意。

希望改开三十年养出的资本怪兽

到头来不要都变了白眼狼

假设银行资本金100亿元，按资本金率10%则其可控资产有1000亿

。3%的年利差减1%资本金成本，纯利差2%就是20亿，资本利润率就是20%！还不高么？

你该不会不知道银行的理财产品吧？

久期从隔日的到几年的都有，丰俭由人。这就是市场化的利率。

现在看到的风险事件涉及招商的不多啊！

招商这几年算稳健的了

商业银行庞大的网络，人员，IT，正常的坏账冲抵，这些你算过了么？

证监会曾经对上市公司增资有最低的股东权益收益率的最低要求，印象中是10%。而对于银行而言，股东权益即Equity应该大于Capital（否则从技术上讲就是破产了），甚至应该远大于。所以在不计成本及税收的情况下取得所谓的20%资本收益率根本不高！

据央视报道，这次会上，主要研究了深圳将与香港试点开展双向跨境贷款。深圳还将设立战略新兴产业国家级创投母基金，在2012年内成立深圳前海股权交易所。会上央视记者了解到，国家部委层面对于前海一揽子优惠政策的征求意见和协调工作已基本完成，在政策正式批复后即可正式启动。具体实施上，加快推进深港银行跨境人民币贷款业务试点，利用香港低成本人民币资金，支持前海开发开放和重点产业发展。争取更多前海地区企业和金融机构在香港发行人民币债券，拓宽在港融资渠道。

三板市场放在一边,核心内容是香港的银行可以对深圳企业进行贷款,深圳企业可以在香港发人民币债.鉴于香港的金融市场基本是开放的,这样的措施事实上大幅提升了境外持有的人民币的收益.同时人民币的出境监管似乎一向不那么严,尤其是针对香港和东亚南亚,开闸之后很有可能出现境内存款直接流向不受人行监管的香港银行,从而变成事实上的存款利率上调以及利率市场化.

1，欧洲债务危机且不足惧，德国出面搞定

2，美国修复向好

3，平台债不足惧，尽管有地方中央打架，但是系统性债务崩盘是大家不允许的，国内财政还有能力解决

4、一季度出现：沿海发达地区信贷放不出，中部地区信贷紧张；建行一季度存款增量第一，建行二季度存款增量估计是第一

5、中国的两高一剩贷款是最安全的，远小于新兴产业

6、恐惧的是：全面的经济快速失速，大银行的底裤就露了，那时才是房价真正的向下调整。换句话说：2012年4月，我们并没有全面快速失速。

zhuhit同学认为利率市场化后存款可以跑赢CPI。。。目前基本上不可能实现。

民间借贷市场，月息3分，银行没有拿枪逼着你去存钱，可你敢不敢把钱存进借贷公司？

好，民间借贷有点极端，那换一个，

信托公司市场，怎么样？

凡是商业银行近年退出的行业领域，信托公司都在大踏步的进场。

比如资质不够的开发贷，银行不放贷，信托公司敢放，利息也高，年回报率10%以上，比定期存款高多了，你敢不敢把钱存进去？

渠道都有，大家也都知道，为什么大家还是愿意把钱放银行？

是因为相对安全。

而不是因为利率没有市场化。利率一直是市场化的。

国家真正的、公开的利率市场化之前，一定会有两个必须条件：

1，资本市场真正具备融资功能——以后大企业基本不从银行贷款，直接上市融资或者发企业债。

2，存款保险制度正式建立，商业银行可以破产。存款保险制度可以保障小储户的一点利益。

不过，到时候小微企业主别高兴太早，他们依然会抱怨贷款不好拿，或者拿了贷款利息太高，给银行打工云云——因为小威企业成立三年内的倒闭比率是70%，银行随便给他们放贷或者放贷利率不狠狠上浮，才是不负责任。

个人储户也别高兴太早，由于大型企业融资脱媒，商业银行传统的批发业务做不下去了，利润不能保证了，商业银行怎么办？——既然利率市场化了，因此存款利率会下浮也合情合理。

远的不用学，香港的例子太成熟、太成功了。

最后，如何让存款跑赢CPI，是一个世界性的难题。还是不要再把这个问题归咎于中国利率没有市场化了吧？

国内银行的风险控制还是非常严格的。

不然也不会有那么多民资整天哭诉搞不来贷款/或者搞来的贷款利率上浮的太高了。

也不会有那么多信托公司成立的信托计划了，能搞来贷款，谁愿意搞信托计划啊。

商业银行的放款额度审批权限都在总行，分支行级别想道德风险都没有机会。

如果这也算裸泳。。。。

equivalent of credit risk management. For a comprehensive bank holding corporation, its risk management is much more complicated: it involves both credit risk management (which is much easier) and market risk management (its trading portfolio).

For the dynamic private sector in china, credit cutoff is a stupid decision: if private firms are truly risky, you can price your loan appropriately through higher rate.

Since early 2009, Big 4 banks gave out tons of loans to the state enterprises and local governments (many are collateralized by inflated land prices), those loans will come back to haunt many Chinese banks sooner or later. Mark my words.

My friend (U.S. Ph.d) got $1.5m venture capital investment from a local gov. back in Ningbo. I still do not understand how come those local bureaucrats suddenly became venture capitalists and how can they siphon public funds for this kind of highly risky investment.

It turns out that local gov. got ALL money from one Big-4 bank through an UNSECURED bank loan. The local gov. serves as the guarantor...

totally speechless.

国内银行的风险控制还是非常严格的。haha. Wait and see.