主题:【原创】中国外汇储备持有的美国国债的正确分析 -- 人民币的战争
1、中国巨额外汇储备只能大量投资美国国债
原因,只有美国国债才有保证足够的安全性,才有足够的体量,才有稳定的收益来保证外汇储备的保值。
有人说放银行行不,呵呵,万亿级别的美元,那个银行能承接?特别是外国银行有破产法,银行一旦破产就全归零。所以,在国外,美国国债是比银行存款风险更低的资产。就算放到银行,银行也会主要用来购买美国国债的。
放在国内银行?拜托,在国内外汇干啥用?除了一小部分作为外汇兑换的流动资金,其他经济往来都是用人民币啊。买美国国债还有利息赚。
2、能不能投资股市?
首先你投一小部分没问题,可如果大投,那就不行了。第一国外政府是不同意的,不信你买下整个微软试试?涉及安全和命脉的产业没人同意,前些年就是买个美国的小石油公司都不让。其次这么多钱,就算人家愿意买,小国家股市基本都买下来,大国进去也会买爆棚,最后还是会被阻击,被人家吃掉。
3、投资期货,买公司,买黄金,买资源?
还是那个问题,市场更小,几百亿美金的体量,根本容不下这么多资金,更何况定价权在人家手里,到时候还是个赔字。
4、买美国国债?
对了,其实买美国国债就是和加入wto和美国达成的秘密协议。现在看,实际上是互相绑架。中国不会大举抛售美国国债,因为会导致巨亏,美国也害怕中国大举抛售,因为会导致美元体系垮台。二者就是共生吧。
安全,收益稳定,市场足够大,流动性足够好,中国的巨额外汇储备,只能买美国国债。
看一下现在中国所购买的品种,就明白武力未能抵达的地方,基本只是8%左右的战备投资罢
资源早就在狂买了,为什么不大肆在国际市场购买黄金,你有多少我买多少,囤着呗,贵金属实物总比废纸更能保值。在有多少货都能扫光的巨量资金前提下,反正金价跌不下来。
就好像石油其实不会用光一样
华尔街与买办多年来都唱烂了的调调,楼主你还拿出来说这是正确的分析?要多学习,骚年同学。
给你提供个思路:经济转型
多查查帐,多打打点折,好的,能留的多留点。
人才也贵呀
关键是主席台上那几位,得有想法,有设计,能贯彻,没什么是容易的。(计划经济那也是宝啊,可惜鸟了。)
比如遇到危机,你想将贵金属折现,那时的价格下跌会比上涨幅度大多了.
所以藏一堆不能用的贵金属,真是个好办法?
我不多说,就说2点, 伸出3个手指。
1. 美国GDP仅仅占全球的20%左右,国债假定是平均水平,也是20%左右。您如何看得出为什么只能大量投资美国国债?投国债我们也就忍了,怎么又偷偷地投了美国的两房,还6000亿美元,差点被咔嚓掉,现在还吊在那儿,不知道哪天又爆地雷了,决策者是谁?
2.
其实投资这个东西就应该是对等的,你让我投,我也让你投。你不让,我也不让。其次,什么是大投,你需要定义。 全资收购,50%控股,20%参股,5%飞苍蝇? 不让控股,不让参股,不让飞苍蝇, 这他妈什么资本主义,说好的自由市场经济呢? 原来都是马扁中国人的。
中国这点外汇,真正能够自由投资的且持有时间较长的,也就2万亿左右,投5000亿到标普500指数的公司,平均每个公司不过10亿,毛毛雨。再重点投20~30家战略型企业,比如必和必拓,BP, Intel这种类型的, 不求控股,但求5%持股,董事会有1个席位,谋求对中国的公正, 因为印象中有这样的法律,5%以上的股东,可以无限制指定注册会计师对公司查账。没有一个CEO经得起如此折腾。这样又花掉5000亿,海外靠得住的国家,直接控制资源性企业或公共服务企业,20个国家一分,5000亿也就平均250亿。剩下的5000亿,专门搞这种基金,那种银行,让参与的国家很多,借贷国想赖账也怕众怒。
至于美债, 欧债,日债,就买点短期债券, 好过0利息吧, 作为蓄水池。
贵金属只会上涨啊,而且贵金属本身就有现金属性,根本不需要折现。
任何历史时期任何地方,贵金属永远可以直接当现金买到所需的任何物资这是常识吧?
乱世时能买多少米?
贵金属虽有货币的属性,但其相对于现金的波动幅度是很大的,完全取决于市场上有多少贵金属.
所以一旦大量的黄金涌到市场上,你想想会发生什么事.
主动拉外国投行进来,可以抬高身价。
主权基金投资受限多多。
投5000亿到标准500,美国允许么?
查了一下标准普尔500近50年的收益率,大概算了一下,平均约是6.8%(数据来正百度文库“标准普尔500指数1960-2012收益率”,可能不专业,欢迎补充)
如果美国允许投的话,别人会看不到投标准普尔500收益远高于美国国债?
另外看了wiki上淡马锡的投资,也没有投美国标准普尔500,新加坡可是美国的小弟,真的是如你说的:
这他妈什么资本主义,说好的自由市场经济呢? 原来都是马扁中国人的。
2005上市前,汇金公司曾向建行注资1863亿元资本金,美国银行投资25亿美元就取得了9%的股权,等于是净资产的1.2倍。顺便说一下,美国银行是商业银行,不是投资银行,和建行理论上讲是冤家。
在1997年亚洲金融风暴后,中国房地产泡沫也在98~2002年间破灭,大批房地产企业资不抵债,烂尾楼到处可见,所以有传言说建行已经技术性破产。
这个说法似是而非,因为会计方法不一样。统一用成本记账法,建行不会破产, 因为那些贬值的建筑资产的成本在那儿。统一用公允价值计算,建行也不会破产。因为03年后房地产进入了一个十年的黄金年代,03~05三年内房地方价格狂飙,就连诈骗集资的富姐吴英的烂窟窿,到现在都成了优质资产,建行的资产价值那时正在迅速爬升。02年没有破产,到了05年怎么可能破产?建行占70%以上的房贷实质上是最优质稳定的现金牛。 怎么都能推上8倍市盈率或3倍市净率。
建行上市,是一场彻头彻尾的利益输送。如果说高层和美国有幕后交易,战略安排,我能理解, 但否认利益输送本身就不诚实了, 把美国银行入股说成是白马骑士, 更加颠倒黑白。当年我看到周小川的一个访谈,提到建行的实质性破产,把我肺都要气炸了,从此认定周的买办投降本质。
你查到的标准普尔500近50年的收益率6.8%,是没有加上股息的再投资。有人算过,我曾经在河里贴过,大概9%左右。
至于淡马锡, 他们肯定也是受到限制的,但他们的盘子并不大,只有2000多亿新元,投资多数是利用政府间关系,加强彼此的联系。自成立以来股东复合年化总回报率为16%,比标普500激进得多。
当然,淡马锡看来是得到一些美股的购买指标的,
但整个投资组合欧美共计14%, 显然是很低的,澳大利亚和新西兰都有10%, 西方对淡马锡的防范可见一斑。
我几年前从美国回来的飞机上邂逅某国务院参事,我问他为什么做买黑石这样的蠢事。他透露美国禁止中国买美股,但每年开放30亿美元不到的指标,杯水车薪,无济于事。
天朝如今广撒美元帮外国搞基建,未尝不是个好的分流渠道,就是军事也要跟上,省的喂白眼狼了