主题：河友们都看了今天彭斯副总统的讲话和bloomburg -- 兰州人

就算哪天中国已经有了超越美国的经济军事实力，人家只需轻描淡写的来一句：你没有免煮柿油，中必输。

川普代表的是不同于建制派上层经贸利益的政坛新军，因此在政坛上也没有什么帮派，但是有兄弟连的支持（否则也上不了台），因为他得到了多数草根的认可，不但红脖，黑人墨裔这些民主党的仓底票也在逐渐加入他的队伍，现在不喜欢川普的主要的年轻女性。

民主党所代理的那套社会主义为基础的左派人马，现在全球范围内被收买，被击败，因此tg感觉民主党是糖衣炮弹是没错的，因为他们本来就是同一目的的两种手段之一。

既然是带着收买的任务来的，自然他们一切行动以和平为前提，以贪腐为行动，类似攻打伊拉克之前贿赂伊拉克将军提前跑路的段子一样，当重锤下来时对手已经空心了。这是民主党对华友好的本质。

但是显然几十年来这一战略被tg识破，奏效有限，反而被华采取对策借力发展，到了维尼的上台更肯定了美国的判断。这是美国对华政策发生根本性转折的基础。

但是尝惯了甜头的中国贪腐与美犹们当然不希望这样的变化，不是粉饰太平就是装傻顾左右而言他，同时放在美国党派之争的旗帜下尽一切手段灭掉川普，这是符合中美既得利益们的希望的，因此势力庞大。从打向中国的糖衣炮点发展成中国打向美国的糖衣炮弹，这个转变也是够讽刺的。

虽然美国对华政策正在发生本质改变，但是没有川普美国建制派会不会转向这么剧烈，则不是高概率事件。因为几十年打下的底子，中美政坛上下方方面面利益纠结，牵一发而动全身，而且摊子现在铺到全球，就算有这个心也做不到。这很类似大公司掉头，靠原来班子不行只能从上到下换人才可能一个道理。就是奥卡姆剃刀，川普的没有帮派关系对执行这个掉头任务反而是其主要优势。

大清算看来是差不多可以算开始了。

美债收益率大涨 投资者为近30年债市长牛告终做准备

2018-10-05 13:05:00 环球外汇网

这个新闻的标题有问题，实际上美债收益率的顶点是第二次石油危机到伊朗革命+前苏联入侵阿富汗，从那时算起已经是接近40年的牛市。

本周美股的下跌不是普通的市场震荡，而是明显发生在彭斯的讲话这个时间点上。最先是10.3日债市大跌后，4号开始全面传导到股市。（彭斯的讲话虽然是4号，但哪儿都有官泄和先知先觉的天线宝宝，尤其临近演讲日的前夜发生带恐慌性的抛售，更说明泄露的时间可能远早于4号，3号的大跌可能是最后不计成本的出货）

从上面的图可以看的出来，美国10年长债收益率现在已经走出图1里淡绿色的下降通道。直观角度说，这就意味着市场预期未来美联储不但难以维持较低利率，反而会有持续超预期的加息或者就是未来美国的通胀会超预期。而可能导致美联储这么加息的因素，无非两个，一个是美国经济增长持续超预期；一个就是美国通胀持续超预期。显然前者是不可能的，所以基本上答案只有后者，美国通胀会超预期上升。

美国从80年代末格林斯潘上台后就改用了核心通胀作为货币政策的主要参考指标。所谓核心通胀基本就是剔除了燃料和食品价格的通胀指数。接下来发生的我们都知道，就是全球化和大量以中国为代表产业链中下游国家持续为美国提供廉价的服务和商品，从而为美国在此后长期的低通胀低利率打下基础。

现在眼看中美之间已经谈不拢了，接下来关税壁垒贸易战的结果会很快反应到核心通胀上去，美联储在控制加息节奏上的政策空间只能更小。而且要考虑到贸易战常态化，那么整个低利率时代的主要基础就不存在了。

战略竞争对手嘛，是对家不是队友。有什么花样牌桌上使出来，斗斗嘴偷几张牌也是可以的。别掏枪掀桌子，那才是冲突对抗。没到那份上！

现在中美和80年前中日没有可比性，1840年以来的都没有可比的。战国时代和三国时代倒是可以借鉴。

题外话，挺喜欢你的大作，有帖必读。

到了如今这个关口，党国喉舌还是在一味的宣传加大对外开放BALABALA......。这是说给谁听呢？无非就是给改开后分到蛋糕的"先富"们吃定心丸，"老路"是断然不会走的，"改革开放"那是断然容不得一分一毫的质疑的。可是今天中国取得的成就归根结底是依靠"先富"的英明神武还是毛主席时期培养壮大的普遍受过教育，自强自信勤劳肯干的劳动人民?不同的人肯定是有不同看法的，这就要牵扯到"屁股"问题了。川皇提出"让美国再次伟大"，川皇能不能实现目标我不知道。但是主席让中国再次伟大如果从现在开始不走"邪路"那在我们这一代人能实现那是大概率会发生的事情。中国又到岔路口了，走哪条路?买办?中修中帝?彼之甘蜜,吾之毒药，中国人民在没了马克思主义，毛泽东思想的指导下或许不知道具体怎么走，但是撕碎一个奴役他，压迫他的世界毫无压力，就像历史向我们展现过的一样。

公开指责川普逃税，我现在觉得特朗普估计是没法活着下台了。

这一波内奸太多了，等贸易战结束了估计该大清洗了

对各国降关税，但是对美国涨税，说白了着眼于最严重的威胁——不是美国一家对华如何，而是美欧日联盟对中国施压。

中端和低端领域， 中国的大部分产业是很有优势，和美国的贸易结构也说明这一点。工业革命是由市场大小来决定的，进一步的工业化必须由大市场来支撑。而这个大市场一定是全球大市场。中国主导的全球化3.0，将会代替美国的2.0,英国的1.0，明朝的0.5版本，一带一路，是中国的希望所在。

是美国主导的，是按美国的利益来设计安排的。全球化得益最大的是美国人。美国人以前没有，以后也不会当雷锋的。

第二，美国没法塑造中国经济，美国没有这个能力，任何国家都没有。全球加入WTO的国家多的是，人工成本比中国低的国家也有的是。但是只有中国才有这个能力提供美国人需要的东西。这是由中国的文明，内在禀赋和能力来决定的。

第三，中国的勤奋，高效，灵活的产业链和物美价廉的商品支撑了美国的生活水平，同时也为美国的高端产品提供了广阔的市场。

双方全面贸易战的计算，本身也包含了直接影响和间接影响。投行还不至于这么弱。

因为土工如果要对美作战，必须得胜，不然无法排解内部的期望并大幅度削弱了执政基础。美国人再鲁莽也懂‘鹬蚌相争，渔翁得利’的道理。如果中方拼命了，美方自然得拼命，最后得结果是两败俱伤，中美实力俱大损，给了其它国家上位的机会。

进入20世纪后，美国完全没有打过势均力敌的战争。在实力没有碾压过对方的情况下，美军是不会出动的，显然中方的实力不如美方，但被碾压倒是不可能。

所以，结论是，美中不可能有直接交战的可能，美方指使小弟兄跟中方来个擦枪走火试探实力倒是有可能。

邓的路线还不是换来了后三十年的和平，辛酸受气肯定是有的，谁叫你技不如人呢。能席这个几十年和平，爬上来了，不就成功了嘛。

这是团结美国国内一切势力的最好办法，现在终于轮到我们中国了而已。而且，我们中国这个假想敌应该是美国历史上最强大的假想敌。苏联有军力没经济，日本有经济没军力，恐怖分子既无军力也无经济；而现在的中国虽然两方面还是无法与美国匹敌，但已经隐隐然在军力和经济方面都跟美国有试一下掰腕子的力量了，再加上非西方的思维模式和做事风格，绝对是美国自领先全球后的第一大敌人。

中国出口到美国的东西是美国人所需要的。那既然美国从中国而非其它国家进口，就说明中国商品是有竞争力的。诚然，减小对美出口会对中国的整个出口产业链造成一定影响，但反过来这些商品在美国的售价也会提高，从而伤害到美国消费者利益。这是一个杀敌一千自损八百的事儿。最后就是看谁能挺得住而已。

另外，这几个月来人民币对美元猛降了约10%（抵消了部分关税的影响），以大嘴出名的特朗普也没有对此说什么。这说明，其实他对于这个工业重新搬回美国如果不是嘴上说说而已的话，那他很清楚这不是一朝一夕的事儿，他留足了缓冲。

他的胃口膨胀速度远远超过了他自己和全人类的生产力增长的速度，他的勒索和扩张正在把全世界的弱小国家变成自己的敌人，苏联要的是土地，他要的是财富，但和苏联一样，除了恐惧，美国已经拿不出什么可以让人服从的东西了。

美国要是还有对中国予取予求的力量，犯得着剥削自己所有的盟友和奴仆吗？食己一钟，当敌十钟，呵呵呵。

我担心特朗普一圈下来，会失望地发现他捞钱的速度还赶不上美国破产的速度。更加赶不上美国有色人种化的速度。如果他不能扭转美国的道路，他下台的时候美国白人会正式成为少数民族。