淘客熙熙

主题:【原创】谁会成为下一个100B美元的中国公司1 -- 大众河蟹

共:💬27 🌺35
分页树展主题 · 全看首页 上页
/ 2
下页 末页
  • 家园 【原创】谁会成为下一个100B美元的中国公司1

    股市的过度疯狂是不可持续的,要可持续发展,必然要转到市场规则的完善,金融产品的出新,更重要的是价值发现。中国故事并没有讲完,我们期待更多伟大公司在中国的出现。

    这一轮世界经济扩张,中国表现突出,股市也诞生出了世界级耀眼的明星。中石油,中移动,中人寿,还有工商银行都已经是100B美元级甚至200B美元的公司了,亚洲除了日本丰田,竞争力大概没几个能出其右了,这充分证明了中国市场庞大的容量潜力。下面将要开始另一轮寻宝游戏,谁会成为下一个100B美元的公司呢?

    地产界的名言是“地段,地段,还是地段”。商业经济界应该变成“竞争力,竞争力,最好垄断”。上面提到的中石油,中移动,中人寿,工商银行都有明显的垄断特征。当然那是历史的产物,但要能发展壮大,必须有别人不可复制的特征。我来试着抛砖引玉。

    招商银行,感谢香港人把它当前定位在了20块,开始国内基金经理们一头雾水,40倍PE,5倍PB,这是银行吗? 好是好,可心里不踏实,不把它折腾到每天莫名其妙上下翻滚10%不算完。可招商在香港总是一点点稳步向前,这才是蓝筹得概念。招商的金融IT是有口皆碑,本人用过花旗,汇丰,美国银行,国内的中行,建行,IT上没有一个赶得上招行一卡通的。当然把这个优势转化到赚钱上,也不容易(世界上做的最好的是google),但招行做到了,资金成本最低,存贷差最大,呆账最少,同时还没影响高速增长。本人不是这方面的权威,但几点简单的体会,招行个人炒汇,银证转账都是国内做的最好的,而这些国内绝对的有钱人,大量资金不动的时候只拿活期利息。另一方面,国内年轻月光族们开始了个人消费贷款,信用卡的利息不是一般的高,这是传统零售银行里最赚钱的买卖,国内只有3000万张信用卡,招行占1/3强,对比美国人手10数张卡,发展空间无比巨大。另外招行贷款业务四平八稳,各行各业异常平均,应该受行业衰退影响较小,总的印象是一个打太极的,不像其他一些银行,比如民生银行,为了发展,时常要走极端。至于股价,谁都知道明年内外税并轨,银行业大受益,招行2008年PE就只有20了,跟汇丰差不多了;至于PB,传统的什么2.5-3,我倒宁愿持有招行年轻的相对干净的资产,不愿要花旗帐外那些不知为别人(包括美国政府的信用)担保了多少回的东东。


    本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
    • 家园 网友补缺

      [大海] 马上要上市的阿里巴巴

      [darkreign]国家电网(未上市),中国人寿,中国人保

      中国财险应该比中国人保更有代表性

      未上市公司还有一个代表--华为

    • 家园 最人民币rich的10家中国公司

      人民币的低估是毋庸置疑的,投资人民币谁会是最佳载体呢,本人接着抛砖引玉,条件是有巨大人民币现金流(或潜在),在中国市场占垄断地位。

      注:其中有些公司价位很高,不代表有投资价值。

      1,工商银行--全国近2万家营业部,收钱机器呀。

      2, 中移动--全国3亿用户每月“捐”的都是人民币

      3,中石化--全国近3万家加油站

      4, 中电信+网通--美国故事正在以极快的速度在中国翻版,别给我提3G, 未来几年宽带会在中国爆炸增长

      5,长电--长江流水就是人民币

      6,茅台--赤水河水就是人民币

      7, 腾讯--QQ们的热情丝毫不亚于移动用户,腾讯要找机会让他们“捐钱”纳

      8,百度--中国网民们估计很长时间不会拼google

      9,FMCN--(中文不知道如何称呼),计算一下超市里的每一块液晶广告盘

      10,陆家嘴--中国地产总要有个代表,陆家嘴三个字不是一般的含义

      另外

      STP--准确讲不是一间人民币公司,但它是中国公司的骄傲,它可能带领wintel以来又一次激动人心的革命,硅片将再一次造福人类

    • 家园 【原创】谁会成为下一个100B美元的中国公司3

      说说香港。

      这一轮牛市香港一直是打头的,连美国人的熊市都是以HSBC买House Hold International为转折点的。香港牛市中最耀眼的就是中国概念股了,H股指数从2000多涨到了现在的11000,对比上证指数的4倍一点不逊色,但上证的质量是远远比不上的,牛市出牛股,茅台,万科,宝钢是无法和中石油,中移动,HSBC比的,这是我本人对国内炒垃圾深恶痛绝的理由。

      香港人对金融类股的定价往往是很准的,象前面提到招商的定位,以及工行应该比中行定位高,这些你会看到国内都是慢慢在跟香港走的。但香港人也有盲点,遭受最不公平待遇的就是中海油了。

      开始油价还在20美元的时候,是因为中海油成本太高(海上钻探,当然可以理解),后来油价高了,又说人民币要升值(中海油的费用是人民币,收入是油价),总之中海油的股价就是上不去,这期间中海油却是赚钱没完,分红分到手软。其实想一想,人民币要涨30%的话,照现在坛子里的论调,天都快要塌下来了,可这几年油价涨个30%,好像跟玩似的。

      发达国家的资源股价格也不高,但中海油有两点特别的。一,美国的石油公司要开发石油资源,要和两家分赃,美国政府和当地地主,中国的土地海洋资源都是国家的,所以中海油只须和中国政府“分赃”。二,陆地上的资源已经差不多了(别看中石油,中石化什么大发现),未来的发展注定是往海里走,中海油在中国近海是垄断的。(美国人在自己的近海也要几家竞争的)。另外美国的石油公司管理人员拿多少钱,中国经理们拿多少钱(不要贪污呦),省下的不都是股东的。最近美国的基金在大举买中海油,当然也看到了中海油可能成为红筹回归第一股。

      电讯里面有人4只都买,当然最保险了,但中移动已经庞然大物,联通注定等死,只剩下中电信和网通了。两家一样的毛病,历史包袱,低成长,网通还要加上负债率高。但一样的希望,宽带网,和即将从联通身上扒下来的无线执照。种种猜测网通将得到联通的G网,电信得到C网。大家都知道C网是垃圾,是当年中美政治妥协的产物,是它毁了联通,所以天平倒向网通。另外虽然网通现状并不很好,北方也要比南方穷的多,但就像我赌未来一段天津比上海发展快一样,因为网通的起点估值都低的多。

      金属里面,中铝确实有赢家风范,但我本人还是对3993不能释怀,钼和钨,远非“破铜烂铁”可比,国家已经限制出口了,那是真宝贝啊!

      如果不想费劲挑股的朋友,就直接买2828,2838,388。

    • 家园 如果铁路上市,会立刻成为一个500B公司
分页树展主题 · 全看首页 上页
/ 2
下页 末页


有趣有益,互惠互利;开阔视野,博采众长。
虚拟的网络,真实的人。天南地北客,相逢皆朋友

Copyright © cchere 西西河