主题：【原创】谈谈时间序列的平稳性（1） -- 万里风中虎
家园 因为，加法模型假设振荡幅度等距 而LN形式的加法实际就是乘法模型，假设振荡幅度等比。
2007年我们的预测是失败的，因为4500点是乘法模型的上轨，也是我们能看到的最高点。可是最终结果是6000点。这一点上，当时几乎所有的模型都失效了。
乘法模型是怎样的呢，它描述的世界是如何的呢？
如果你认同下面的描述，就可以一直用乘法模型：
你能想象股市每年都以4000点的幅度振荡，而且振幅也来越大吗？尽管2008年确实出现过这种振幅，我们也应该把它认为是一种偶然，用RANDOM ERROR来表示，而不是一种常态。
你肯定看过电影《后天》吧，预测是同时有很多模型在竞争的，但是主要的模型就一个，可以应付除了《2012》以外的几乎所有情况。那个科学家的模型和结果起初不受人重视，他自己也认为会在几百年之后才有效。可是，最终是他的另类的模型在出现突发情况的时候帮助大家解决了问题。
2005-2007是中国股市的完美风暴，超出想象，也给我们带来了很多经验。
乘法模型在当时是最准确的，但是它也是不稳定的，就像我们大多数时候不能以《后天》或《2012》所描述的情况，来作为我们的行动准则一样。
（否则，我们现在该开始纵情狂欢了）
所以，股市最终从6000点跌回到1600点，重回了我们更熟悉的加法模型的范围，表明了简单加法模型的长期有效性。
还是用你的例子来说明吧：
在战场上, 一个老兵最好会用所有的枪。
我总是带着好几把枪，而且知道它们的用途不同。
有时候，我也用刀。
通宝推：苏城,
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 好问好答!!! 都要花.
家园 07年6000点的行情 完美的为我们演绎了金融市场尖峰“厚尾”的特性。
家园 高手过招，虾米看的爽啊！ 高手过招的好处是，老虎慢慢把自己的炒股方法公布出来了。以前感觉老虎炒股太过神秘，不知道那些点位咋出来的，08年老虎看2000点的时候，是真不信会到那个点位去。期待以后Jack船长也把自己的方法也向众河友传授传授，比如，咋就确定上升趋势不变，4400点是咋算出来的。
家园 感谢两位大牛的精彩交锋！ 家园 问得要害，答得精妙。向各位学习，呵呵 这才是好的交流气氛嘛
家园 ... del